市場的風險容忍度降低 股市走弱,日圓和美元走強

人氣:
2021/08/23 12:16

市場的風險容忍度降低

上週除了阿富汗地緣風險加強以外,中國的經濟指標低於市場預期,而美國的經濟指標也是泛善可陳。

另外,在公開的FOMC會議記錄中顯示,有多名成員認為在年內開始縮小寬鬆政策比較妥當,以及新型肺炎的變異株感染擴大,各市場迴避風險的氛圍加強。

股市開始下跌,外匯市場中美元、日圓走強,而澳元、加元等資源國家貨幣也因為資源價格下跌導致走弱。

【美元指數、S&P500、美國公債殖利率(10年、2年)、黃金的變化】

【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】

因年內縮小寬鬆政策的可能性加強,短期殖利率比較堅挺,而長期殖利率因市場的風險容忍度下降開始走低。

資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

上週前期整體上升,後期停滯,透過一週來看,曲線接近與前一週週末。

【美國公債殖利率曲線圖的變化(3D圖)】

資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

關注Jackson Hole全球央行年會

這週,由美國堪薩斯聯邦準備銀行主辦的全球央行年會將在Jackson Hole召開。

在這次央行年會中,為了尋找今後美國貨幣政策的線索,FRB主席鮑威爾的演講將會成為焦點。

如果與上週FOMC的會議的內容一樣,在年內有可能會縮小寬鬆政策的話,將成為支撐美元、阻礙股市的材料。

經濟指標中,在週末發佈的美國個人消費支出平減指數也將會成為市場焦點。如果與消費者物價指數一樣,月率出現鈍化的話,市場有可能會出現過激反應。 另外,也需要注意美國房屋相關的經濟指標以及歐美的PMI初值等。

主要貨幣的強弱

上週的外匯市場因迴避風險氛圍加強,日圓、美元、瑞郎走強,而澳元、紐元、加元等資源國家貨幣走弱。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】


從近30天的主要貨幣的強弱圖中也可以看出,日圓、瑞郎、美元走強,而澳元、紐元、加元走弱。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】

點擊查看最新OANDA外匯強弱圖

近30天國際指數強度比較圖

美國市場

一直維持堅挺走勢的美國股指CFD也開始出現下調。其中,US2000的下跌幅度最大。

歐洲市場

歐洲股指CFD雖然也受到阻力下挫,但是荷蘭的股指還是比較堅挺。

亞洲.大洋洲市場

上週的亞洲、大洋洲的股指CFD走勢各有不同。澳大利亞與印度的股指比較堅挺,台灣股指開始走弱,日經指數小幅震盪。


主要金融產品的相關性分析

上週的美元直盤主要產品兌美元的相關性都較高,可以看出現在的市場是以美元為中心。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】


美元/日圓與日圓交叉盤之間,因市場以美元為中心,所以,美元/日圓與日圓交叉盤的相關性較低,日圓交叉盤之間的相關性較高。

但是,因日圓與瑞郎兌美元的相關性都較高,所以瑞郎/日圓和美元/日圓與其他日圓交叉盤之間的相關性都較低。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】


上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性

上週的主要貨幣與美國股指(此處顯示與股指代表 US500 的相關性)中,美元與股指的強弱成為負相關(股指上漲美元下跌,股指下跌美元上漲的關係),日圓交叉盤與股指的相關性較高。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

OANDA、貨幣期貨市場(FX)的倉位、主要貨幣對的走勢
【FX(外匯市場)】

美元/日圓(USD/JPY)

上週的美元/日圓因美元與日圓都走強,所以在109日圓後半價位小幅波動。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看,多頭部位的比率稍微較高,但是因為一直沒有方向感,所以以現在的價格為中心多空維持均衡。所以在打破均衡之前,可能會維持方向不明確的走勢。

從4小時圖表來看,價格走勢再一點一點的收縮,能否突破由高價連接的阻力線或低價連接的支撐線,以及近期高價與低價將成為焦點,也需要關注會打破上下哪一方的均衡。

【USD/JPY的4小時圖表】

【圖表使用指標工具包括】:OANDA_Multi_Parabolic OANDA_Multi_RSI 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

圓期貨市場中,多空雙方的部位比率雖然都有減少,但是淨值與前一週一樣,空頭部位的比率稍微增加。依然維持傾向空頭部位的局面。

【期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/08/17)】

歐元/美元(EUR/USD)

歐元/美元依然走弱,下調至1.16中間價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看,多頭部位的比率稍微較高,但是因為下調,其中很多都已出現了賬面虧損。如果在反彈後停盈回賣,以及下移低價後的停損回賣增加的話,有可能會依舊維持疲弱走勢。

不過,在最近的價位空頭部位也有增加,在下移低價後的停盈回買以及出現反彈時,這些部位的停損回買也有可能會增加,還需注意。

從4小時圖表來看,高價與低價都在下移,在週末出現了一些反彈。是否會維持下跌趨勢,需要關注在反彈加強時,能否突破由高價連接的阻力線以及近期高價水平,在下調時能否守住近期低價水平等。

【EUR/USD的4小時圖表】

【圖表使用指標工具包括】:OANDA_Multi_Parabolic OANDA_Multi_RSI 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

歐元期貨市場中,多頭部位比率雖然持續下降,但是前一週的多頭部位比率有所增加。今後需要關注能否維持增加走勢。

【期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/08/17)】


英鎊/美元(GBP/USD)

上週的英鎊/美元持續下跌,下調至1.36左右。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看,多頭部位的比率稍微較高,但是因為下調,其中很多都已出現了賬面虧損。如果在反彈後停盈回賣,以及下移低價後的停損回賣增加的話,有可能會依舊維持疲弱走勢。

今後是否會維持下跌趨勢,需要關注在反彈時,能否突破由高價連接的阻力線以及近期高價水平,在下調時能否守住近期低價水平等。

【GBP/USD的4小時圖表】

【圖表使用指標工具包括】:OANDA_Multi_Parabolic OANDA_Multi_RSI 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表
英鎊期貨市場中,多空雙方都有減少,淨值是多頭部位的比率稍微下降。現在雖然多空沒有太大偏離,今後需要關注會偏向哪一方。

【期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/08/17)】

澳元/美元(AUD/USD)

上週的澳元/美元持續下跌,下調至0.71左右。

從OANDA的未平倉部位數據圖表中來看,多頭部位超6成,因為持續下跌,其中很多部位都出現了賬面虧損。如果在反彈後停盈回賣,以及下移低價後的停損回賣增加的話,有可能會依舊維持疲弱走勢。

而另一方,因為週末的小幅反彈,出現賬面虧損的空頭部位也稍微增加,在下移低價後的停盈回買,以及出現反彈時的停損回買也有可能會增加,還需注意。

這週如果持續反彈的話,需要關注能否突破由高價連接的阻力線以及近期高價,在下探低價時能否守住近期低價水平等,來確認今後持續下跌的可能性。

【AUD/USD的4小時圖表】

【圖表使用指標工具包括】:OANDA_Multi_Parabolic OANDA_Multi_RSI 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

澳元期貨市場中,與前一週一樣,空頭部位比率持續增加。今後需要關注能否維持現在的走勢,這些部位的結算是否會增加。

【期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/08/10)】

【CFD(差價合約)】

美國S&P500股票指数;500(US500)
上週的US500在前期上移高價後受到阻力,下調至4350左右,隨後在週末開始反彈,恢復至4400價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看,多空沒有太大偏離,但是因為近期的反彈,令出現賬面虧損的空頭部位增加。在下調後的停盈回買,以及上移高價後的停損回買增加的話,有可能會維持現在的堅挺走勢。

而另一方,因為下調導致很多多頭部位也出現了賬面虧損。如果在反彈後的停盈回賣,以及持續下調時的停損回賣增加的話,上方依然還有很大的阻力。

【US500的4小時圖表】

【圖表使用指標工具包括】:OANDA_Multi_Parabolic OANDA_Multi_RSI 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

S&P500期貨市場中,與前一週一樣,多頭部位的比率稍微減少。今後需要關注多頭部位是否會持續減少。

【期貨市場中S&P500 consolidated的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/08/17)】

差價合約(CFDs)是複雜的金融產品,存在很高的虧損風險。 76.8%的零售客戶在進行交易時虧損。您應該考慮是否有能力承受損失的高風險。本網站上的信息本質上屬於一般信息。我們建議您在進行交易前,尋求獨立的財務建議並確保您充分了解所涉及的風險。在您交易之前,請認真查看oanda.com 的產品披露聲明(Product Disclosure Statement)(PDS)以及金融服務指南(Financial Services Guide)(FSG)。

個股K線圖-
熱門推薦