星展溢價198億元買花旗台灣消金 將成台最大外商銀

2022/01/28 15:54

MoneyDJ新聞 2022-01-28 15:54:31 記者 陳怡潔 報導

花旗台灣消金業務出售案終於正式拍板!星展集團(DBS)今(28)日宣布併購花旗集團在台消費金融業務;此併購將透過資產及負債轉移方式進行,星展集團將針對花旗(台灣)銀行消費金融業務之淨資產支付現金,並額外支付新幣9.56億元(約新台幣198億元)之溢價,併購案預計將於2023年中完成;星展銀行(台灣)預期該行成長將因此至少加速10年,並成為台灣最大的外商銀行,另外,星展計畫繼續任用花旗(台灣)銀行消費金融業務全部約3,500名員工。

花旗則指出,這項交易包括零售銀行業務、信用卡業務、房貸及信用貸款業務,但不包括企業金融業務,並強調花旗仍會持續致力為台灣的企業機構客戶,提供在地化、區域化和全球化的服務。

關於併購範圍,星展表示,花旗集團自1985年在台推出消費金融業務,目前擁有45家分行和270萬信用卡戶及無擔保信用貸款帳戶,以及50萬名存款及財富管理客戶。截至2021年9月30日止,花旗(台灣)銀行消費金融業務盈利性資產規模為新幣203億元(約新台幣4,219億元),總存款金額約為新幣151億元(約新台幣3,140億元),其中超過70%屬於穩定且低成本之存款。另外,星展集團計畫繼續任用花旗(台灣)銀行消費金融業務全部約3,500名員工。

星展表示,該集團自1983年進入台灣市場,並於2012年成立子行。目前星展銀行(台灣)擁有35家分行和領先的企業金融、中小企業業務及消費金融業務。自2009年起,星展台灣展現穩健的成長力道,繳出稅前盈餘成長約10倍、存放款成長約5倍的亮眼成績。現在,星展銀行(台灣)已是星展集團重要的獲利貢獻來源。

星展進一步指出,此次併購之策略性考量,包含台灣在財富管理及科技產業等領域極具發展潛力;此併購將擴大星展銀行(台灣)營運規模,協助星展集團掌握來自台灣的契機。另外,星展銀行(台灣)持續成長,而花旗(台灣)銀行消費金融業務獲利佳且極具吸引力,在台灣也被視為最佳外商消費金融銀行,於疫情爆發前兩年,花旗(台灣)銀行消費金融業務每年平均淨利達新幣2.5億元、股東權益報酬率超過20%。此併購將整合兩個優秀的消費金融業務,讓星展獲得優質的客戶族群、一流的經營管理團隊和高績效員工。

星展並表示,星展銀行(台灣)成長將至少加速10年,並成為台灣最大的外商銀行。整併完成後,星展銀行(台灣)將擁有在台外銀中最大的信用卡循環信用餘額、投資資產管理規模、放款規模及存款規模。星展銀行(台灣)因經濟規模擴大可創造更大營運綜效;此外,來自花旗(台灣)銀行消費金融業務強健的低成本存款,也能有助於星展拓展企業金融及中小企業業務。併購案可為股東創造實質價值,併購完成後預期將立即對獲利及股東權益報酬率有所助益。

星展集團執行總裁高博德(Piyush Gupta)指出,儘管受到疫情衝擊,星展相信亞洲長期成長趨勢不變。星展自疫情爆發以來陸續完成多項併購,讓星展在幾個核心市場有效擴大營運規模,本次併購也不例外。花旗(台灣)銀行消費金融業務極具吸引力,業務收益績效高,在疫情緩解、經濟復甦後,每年最少為星展貢獻約新幣2.5億元的淨利。整併完成後,星展銀行(台灣)亦將躍升為台灣名列前茅的銀行。

星展並指出,本次併購對星展集團資本的影響約為新幣22億元(約新台幣443億元),對資本適足率影響為0.7%。此計算基礎是以支付花旗集團新幣9.56億元(約新台幣198億元)的溢價,及新幣12億元(約新台幣245億元)支持星展銀行(台灣)風險加權資產的增加及資本需求為準,為星展集團股票淨值比的1.8倍及本益比的9倍(依新冠病毒疫情前之平均計算)。本次併購將由集團的自有資本支出,對星展集團的配息能力不會產生影響。

星展也指出,此案之財務顧問為摩根士坦利;此併購案完成時間仍待主管機關核准,並視後續整併情況而定。在達成上述條件的前提下,預期將於2023年中完成整併。在整併完成前,花旗(台灣)銀行消費金融業務仍由花旗(台灣)銀行營運,對客戶不會產生立即的影響。

花旗則表示,花旗這項交易完成後,花旗預計將釋出大約8億美元的有形普通股權益資本。 花旗集團在去年4月宣佈退出在亞洲、歐洲、中東和非洲共13個市場的消費金融業務,預期可釋出大約70億美元的有形普通股權益資本。

花旗亞太區執行長Peter Babej表示,很高興與星展攜手合作,星展是首屈一指的金融機構,並且有策略地在台灣拓展消費金融市場,花旗有信心這將會為的客戶與員工提供絕佳的機會。對於花旗而言,此次交易將使花旗能夠將資源聚焦於花旗的核心和競爭優勢,並專注於遍布全球的企業金融業務。台灣是花旗優先發展的市場,花旗將持續投資,以支持在台灣的企業機構客戶。

花旗並指出,經過廣泛且激烈的標售過程後,花旗遴選出星展銀行成為最終買家。花旗承諾將致力無縫接軌,在移轉過渡期間至完成前,其消費金融業務及財富管理業務都不會有任何改變。這項交易預計將於2023年中完成,最終取決於主管機關的核准。

個股K線圖-
熱門推薦