統一證券:台股籌碼沉澱,靜待指數止跌回升

2022/06/24 08:57

【昨日盤勢】:

美股四大指數前一日小跌作收,昨日台股指數以下跌42點的15305點開出後,賣壓陸續湧顯,貨櫃三雄融資追繳令造成股價持續破底,長榮、陽明、萬海跌幅都超過4%,電子股也在聯發科下修第三季投片量,股價下跌6.13%拖累下,信心崩盤,台積電下跌1.8%、聯電下跌4.7%,電子權值股表現疲軟的情況下,指數持續下殺,盤中一度挫至15102,跌幅高達245點,所幸午盤過後,指數急拉150點以上,原先弱勢的貨櫃三雄跌幅略為收斂,IC設計股多檔拉至收紅,智原上漲1.8%、世芯-KY及創惟上漲3.5%。除此之外,生技族群強者恆強,高端疫苗、大樹、明基醫、美時等漲幅都超過3.9%,汽車股的耿鼎、裕隆、也有所限表現,台股若中透強,終場下跌171點,收在15176點,成交量能為2836億元。觀察盤面變化,三大類股漲跌互見,其中電子及傳產下跌1.69%及0.48%,金融則上漲0.21%。在次族群部份,汽車、食品、油電燃氣類表現最強,分別上漲2.75%、1.86%及1.33%。

【資金動向】:

三大法人合計賣超22.55億元。其中外資賣超76.97億元,投信賣超5.25億元,自營商買超59.65億元。外資買超前五大為群創、兆豐金、興富發、裕民、元太;賣超前五大為聯電、中鋼、華航、元大金、長榮航。投信買超前五大為聯電、陽明、東和鋼鐵、文曄、中華電;賣超前五大為群創、兆豐金、華航、興富發、中鋼。資券變化方面,融資減37.09億元,融資餘額為2104.05億元,融券減0.61萬張,融券餘額為48.82萬張。外資台指期部位,空單加碼1476口,淨空單部位18068口。借券賣出金額為82.15億元。類股成交比重:電子59.54%、傳產36.54%、金融3.93%。

【今日盤勢分析】:

雖然俄烏戰事對資本市場影響逐漸鈍化,惟油價仍處高點,通膨壓力仍大。美國聯準會主席鮑威爾不斷重申打壓通膨的決心,市場擔憂經濟衰退,加上產業厙存增加,恐慌情緒增溫。台股後市分析如下:

第一、中國國務院確定加碼汽車消費支持的政策,要支持電動車消費,考慮延長電動車購置稅免徵措施,提振中古車市場,估計今年汽車消費將因此激增人民幣2000億元(300億美元)。中國大陸下半年汽車利多政策不斷釋出,無論是汽車新車及AM、電動車,都雨露均霑,台廠相關供應鏈下半年展望樂觀。

第二、根據路透周三公布的最新調查,經濟學家認為,儘管衰退疑慮浮現、金融市場動盪,美國央行升息動能仍然旺盛。該調查於6月17到21日進行,91位經濟學家中有67位(約占四分之三)預料7月利率上調3碼至2.25~2.5%,約合Fed的中性利率,多數分析師預測9月再升息50個基點,但對於11月究竟會加息1碼或2碼看法分歧。至於12月的決策會議,專家們普遍預期Fed將利率上調1碼。

第三、台股近期弱勢,融資追繳令齊發,融資多殺多造成指數破底,但NASDAQ指數KD交叉向上,國際股市回穩,台股短線超跌,靜待指數止跌回升,站上5日均線或是KD指標交叉向上時,會是比較好的進場點。

第四、時序進入夏季用電旺季,缺電風險提高,再生能源及儲能有機會獲得市場資金關注,茂迪、聯合再生、元晶、安集、台達電、群電、中興電等,有機會獲得市場資金關注。

【投資策略】:

聯準會主席鮑威爾於聽證會上不斷重申打壓通膨的決心,通膨造成終端需求減弱,供應鏈庫存及產業雜音多,但美股短線利空淡化,道瓊及NASDAQ技術面出現KD指標交叉向上的初步止跌訊號,加上台股自6月份以來,共下跌1631點,跌幅9.7%,但融資餘額減少301億元,減幅12.5%已經超過指數跌幅,融資瘦身,籌碼沉澱,台股有機會隨著美股轉強,出現跌深反彈行情,靜待指數站上5日均線,可短打操作。選股建議以汽車零組件、綠能/儲能、生技、網通與HPC、解封受惠股及高殖利率概念股為主。

個股K線圖-
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