精實新聞 2012-10-24 12:42:49 記者 鄭盈芷 報導
受惠於iPad mini發表，機殼廠鴻準（2354）今日股價於盤中翻紅，法人表示，受惠於iPad mini、13吋視網膜NB與Wii U推出，以及iPhone 5良率提升等，可望大幅提升Q4營運成長動能，鴻準Q4營收可望再大增3~4成。鴻準Q4成長動能依舊強勁，不過Q3則因產品組合轉弱，毛利率估將走滑，法人也將Q3每股獲利下修到3元左右，導致鴻準近期股價出現較大幅度修正。
蘋果於美東時間23日發表iPad mini，據法人估算，iPad mini今年出貨可望上看800萬台，明年整年則估突破3000萬台，而iPad mini的機殼供應廠據傳包括可成（2474）、鴻準與日騰。
鴻準Q3合併營收雖較Q2大增逾1倍，然成長動能主要來自遊戲機組裝，而Q3遊戲機組裝佔營收比重估由Q2的30％拉升至50％~60％，由於遊戲機組裝毛利率較差，鴻準Q3產品組合因此轉趨不利，法人預估，鴻準Q3毛利率恐將由Q2的11.88％降至個位數，低於原先預期的持續成長。
鴻準Q3雖可望沖回夏普投資損失22.6億元，不過受到Q3毛利率表現恐不如預期影響，法人下修鴻準Q3每股盈餘至3元出頭。
展望Q4，受惠於iPad mini、13吋視網膜NB與Wii U推出，以及iPhone 5良率提升等，可望大幅提升鴻準Q4營運成長動能，法人推估，鴻準Q4營收可望再大增3~4成，以此來看，鴻準今年度合併營收應不至於較去年衰退。
據法人推估，鴻準在iPhone 5供貨比重約為85％~90％，iPad mini則為30％~40％，13吋視網膜NB則為50％~60％，Q4金屬機殼營收可望較Q3大增8~9成，受惠於產品組合轉佳，鴻準Q4毛利率可望由谷底回升。
