富蘭克林:科技股基本面無虞,定期定額把握佈局良機

2022/04/12 11:25提供機構:富蘭克林投顧

今年以來,市場消化通膨及升息預期、俄烏爆發軍事衝突,牽動股市波動加大,史坦普500指數今年以來回檔5.8%,科技類股受到利率上升壓抑評價而下跌12.4%,回檔幅度較大(彭博資訊,原幣計價至4/8)

富蘭克林證券投顧表示,企業財報為後續看點,根據FactSet(4/8)統計,史坦普500企業第一季獲利預估成長4.5%,其中,科技類股獲利增幅雖不如循環性產業,但預估將成長8.3%,表現穩健,受到原材料及薪資成本上升影響,淨利潤率預估將較去年同期24.5%略降至24.1%,但仍為史坦普500指數近兩倍水準,顯示科技類股整體成長態勢穩健。

科技類股受惠技術推陳出新及數位轉型加速仍處於上升階段,歷史數據顯示長期定期定額投資科技類股平均報酬率及勝率高,適合長期佈局,統計過去20年以來至2022年三月底止,每月進場定期定額投資史坦普500科技類股三年,平均報酬率為26%,正報酬機率約94%,居史坦普500十一大產業之冠()

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森.柯堤斯表示,投資人應對利率上升、通膨、供應鏈限制,近期經歷了相對動盪的市場狀況,然而,美國經濟情勢仍穩健,在薪資成本上揚的情況下,料將加大企業提高科技投資並推動業務流程改造的意願,以減少對人力的依賴,這將為數位轉型主題帶來順風,本波科技股回檔反而創造低接機會,經理團隊趁機汰弱留強,減持較小型、確信度較低的個股,並將資金重新部署到能從數位轉型趨勢中受益的公司。

強納森.柯堤斯認為,數位化轉型處於剛起步階段,存在巨大潛力及機遇,其中,又以雲端及軟體即服務(SaaS)的市場潛力最為龐大,因為雲端運算是數位轉型的必要基石。我們也對數位媒體轉型和元宇宙的崛起感到興奮,元宇宙是數位轉型的終極應用之一,預示著數兆美元的數位轉型機會。富蘭克林坦伯頓科技基金在雲端運算、人工智慧相關概念股投資比重各約三成,約有近三成持股與元宇宙概念相關,亦囊括電動車、網路安全等概念題材,多元參與科技產業的投資商機。

富蘭克林證券投顧表示,儘管受到聯準會緊縮及景氣放緩擔憂影響,科技股短線承壓,但歷經這波修正後評價面趨於合理,若後續企業財報能交出優於預期成績單有機會帶動反彈,建議已進場者耐心續抱,空手者採大額定期定額介入。

基金績效:

基金名稱/績效%

一年

二年

三年

五年

十年

波動風險

富蘭克林坦伯頓科技基金

0.48

83.15

84.26

184.40

391.43

22.02

科技股票型基金平均

(檔數)

-3.00

(16)

74.93

(16)

75.98

(16)

143.62

(16)

330.76

(13)

21.66

(16)

 

 

 

 

資料來源:理柏資訊,以美元A股累積型股份為準,報酬率為原幣計價至2022/3/31,波動風險為過去三年原幣計價月報酬率的年化標準差。基金過去績效不代表未來績效之保證。基金配置取自富蘭克林坦伯頓基金集團,20222月底。

 

 

 

【以下為投資警語】

<本文提及之經濟走勢不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書>

註:資料來源︰理柏資訊,原幣計價,統計自過去20年至2022/3/31。類股採用史坦普500各類股指數。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款,遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算,暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。<以上試算結果並非代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數,可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數>

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