2022 全球科技投資展望與契機

2022/01/13 11:16提供機構:富達投顧

受惠長期發展主題及永續趨勢 全球科技類股展動能

全球科技類股展現強勁獲利, 富達國際認為全球科技產業於 2022 年將持續受惠於結構型的成長, 長期發展主題包括自動化趨勢、電動車、 雲端等,將是新的一年關注焦點。 此外, 科技公司在各產業發展永續的過程扮演重要角色之一, 隨著永續性成為投資人、政府及其他公民社會利害關係人日益重視的議題,預期將同時推升科技類股潛
能。
富達全球科技基金經理人 Hyun Ho Sohn 表示, 在企業及個人需求強勁的情況下,2022 全球科技類股整體展望可期。 首先, 自過去兩年 COVID來襲,企業紛紛意識到需要更佳的科技基礎設施, 以因應混合型態的工作模式,且長期的數位化趨勢也日益提升科技的重要性;消費者則在疫情下更偏好數位內容及使用電子商務, 亦貢獻科技產業結構性的成長動能。

同時, 隨著各國政府更聚焦於環境的議題及 ESG 永續發展, 啟動要求更新科技的基礎設施、提倡綠色科技及更有效率的能源使用等政策,代表企業將面臨更多關於減少其生態足跡及向外部利害關係人揭露 ESG 投入的壓力。 各產業對於科技服務及解決方案的投資,以協助其達到更符合永續的獲利,為科技產業創造長期的機會。

然而, 通膨對於科技產業發展帶來隱憂, 但對不同型態科技公司的影響亦不相同。 部分企業在強勁的定價能力及收取固定抽成的商業模式下,仍可在通膨的環境下有所成長。 即使獲利率可能因通膨造成成本上升而受到影響, 科技本身輕資產的特性加上其定價能力, 仍有助其獲利。

必須留意的是,雖然市場可能已經度過供應鏈緊縮最嚴重的階段並預期會慢慢好轉,但整體供應鏈仍屬緊縮狀態且預期可能會延後復甦,而預期之外不可控的通膨也可能衝擊部分科技股。 此外, 法規的監管將持續帶來挑戰, 雖然預期企業仍能有效因應並保持成長, 建議投資人持續觀望監管面的潛在變化。

可以期待的是, 富達認為市場對於特定科技領域的需求, 將加速產業的發展。 例如,雲端可能受到大型網路平台投資所驅動, 預期是一大具發展性的領域。 此外,元宇宙的概念, 在長期而言是相當耐人尋味的主題。 Meta (Facebook) 一直是這個概念的信仰者之一, 從 2014 併購 VR 廠商 Oculus為元宇宙的開發訂下基礎即可看出端倪, 現在又承諾將投入一百億美金進行元宇宙相關開發, 預期將帶動其他企業跟進。

富達全球科技基金經理人 Hyun Ho Sohn 進一步說明, 富達全球科技基金採取由下而上、跨產業及跨主題的投資策略,並依據類型包含成長股、週期性類股及特殊類股等, 有效為投資人篩選出產業中最具潛力的標的, 掌握最佳投資契機。其中,由於產業對於更有效率的使用能源並降低能源浪費的需求,自動化科技成為工業、原物料業及能源類股的重點之一。同樣地,電動車的發展及充電樁的設置,使得半導體業及電子零組件業扮演關鍵的角色, 在特定情況下也帶動終端的汽車廠商, 提供相關產業不少潛在的投資機會。此外, 我們也在雲端領域看到結構性成長,預期其表現將持續優於其他資訊科技領域。

展望未來, 雖然中國監管政策加深投資人的隱憂, 富達仍保持較為審慎樂觀的看法。評估中國政府不致希望傷害全球對其企業的看法, 預期今年激進措施可望減少,並將搭配稍加寬鬆的監管, 因而提供一個更適合由下而上選股的中國科技股市場。

 

 

 

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