盤點今年以來正報酬的「抗跌神基金」!

2022/10/28 12:37提供機構:升息免驚!對抗通膨有新解

經歷了長時間熱絡的股市,今年投資市場由牛轉熊。自2月烏俄戰爭開打,糧食與能源價格推升通膨,加上歐美等西方國家的貿易制裁,全球經濟付出巨大代價。今年甚至出現債券與風險性資產同步下跌的情況,不管買甚麼都在賠錢。投資人一定很好奇,現在到底有哪幾檔基金還能夠拿到正報酬?

1.  只有能源類股逃過一劫

從過去股市大幅下跌的經驗來看,通常醫療保健及必需消費等與景氣連動程度較低的類股會表現得比較抗跌。從下圖可以看到,今年以來截至2022/10/26,相較於跌幅超過20%的美國股市,必需消費、醫療保健及公用事業類股展現其較佳的防禦力。比較特別的是,因原先世界高度依賴的能源大國俄羅斯遭到經濟制裁,供不應求令原油價格一度飆漲超過55%能源類股的表現因此逆勢上漲65.4%,成為唯一獲得正報酬的類股。

今年以來各類股的表現

資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,資料截至2022/10/26,採標普500類股指數,統一以美元計價。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

2.  原物料大國逆勢而行

如果從全球主要股市來看,從下圖可以發現,今年以來截至2022/10/26,因巴西的礦產、天然資源及農產品豐富;智利是世界銅礦大國;沙烏地阿拉伯是世界上最大的石油出國;印尼為全球主要的煤、鎳及棕櫚油產地,受惠於原物料價格的上漲,這四個原物料大國今年以來表現優異。(但因單一國家波動較大,不建議作為核心資產配置標的。)

今年以來各國股市的表現

資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,資料截至2022/10/26,採MSCI指數、標普500指數,統一以美元計價。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

3.  逆勢上漲基金大公開

在將近1,800檔在台核備可銷售的主級別基金中,今年以來截至2022/9/30,只有42檔基金是正報酬。從下表可以看到,因原物料價格飆升,正報酬的基金基本上都是與其高度相關的能源、天然資源基金,以及主要產油國中東、擁有豐富天然資源的印尼和大量種植經濟作物的拉丁美洲。從下表也可以注意到,儘管聯準會鷹派升息壓低債券價格,先機環球動態債仍然在正報酬的名單中,抗跌力領先所有債券及貨幣型基金

今年以來正報酬的基金

資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理,資料截至2022/9/30。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

鉅亨投資策略

高利率時代,投資組合要更穩健

在高通膨以及全球央行升息的背景下,經濟衰退風險逐漸升高,必須為經濟可能硬著陸來提前作準備。建議投資人不要過度重押在單一國家或單一產業基金,應將高品質股票或股債平衡型基金作為資產配置的核心。


《鉅亨買基金》精選基金推薦

先機環球動態債券基金L類累積股(美元)

貝萊德世界能源基金A2美元

安聯收益成長基金-AT累積類股(美元)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)

 

         MoneyDJ限定優惠】鉅亨買基金終身0手續費力挺→立即開戶領取豪禮

了解更多對抗通膨的投資辦法 → 請上MoneyDJ專欄

 

「鉅亨買基金」獨立經營管理

本資料僅供參考,「鉅亨買基金」已盡力就可靠之資料來源提供正確之意見與消息,但無法保證該等資料之完整性。內容涉及新興市場部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響,匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。投資人應依其本身之判斷投資,若有損益或因使用本資料所生之直接或間接損失,應由投資人自行負責,本公司無須負擔任何責任。

本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書及投資人須知。

基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書及投資人須知。

各銷售機構備有基金公開說明書及投資人須知,歡迎索取。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用),已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。

投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

投資人投資以非投資等級債券基金為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金經金管會核准,惟不表示絕無風險。由於非投資等級債券基金之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。

基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上 下波動。

基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。各基金由本金支付配息之相關資料,投資人可至各投信基金公司及總代理人網站查詢。

有關基金之 ESG 資訊,投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊。

投資人申購基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的;投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)

鉅亨證券投資顧問股份有限公司客服信箱:cs@anuegroup.com.tw

公司地址:台北市信義區松仁路892A-2服務專線:(02)2720-8126 │ 服務時間:09:00-17:00

熱門推薦