印度股市波動度大定期定額有成效

2021/12/23 11:07提供機構:瀚亞投信

印度股市多頭牛市漲不停,SENSEX指數連續五年收紅,2021年也延續漲勢可望達成連六紅表現,為全球主要股市中表現數一數二的地區。瀚亞投資指出,印度股市長期上升趨勢明確,但是隨著大盤指數不斷創新高,連帶漲跌幅度放大、波動度也不小,因此,建議採用分散投入資金時間點的定期定額投資法參與印度股市,可降低市場震盪帶來的干擾,又能持續享有成長動能。

以瀚亞印度基金為例,過去十年無論定期定額或者單筆投入,報酬率皆有亮眼表現。根據Lipper資料統計,截至11月底,瀚亞印度基金近123年單筆投資績效,分別為26.55%20.78%29.42%;定期定額報酬率則為17.9%29.55%28.05%。若將時間拉長至5年、10年,單筆投資報酬率達58.29%138.95%,持有十年上漲逾一倍;定期定額報酬率也分別有30.54%63.37%的表現。

整體來看,單筆投資印度股市基金效率佳,但是定期定額表現成效亦有好成效。瀚亞印度基金經理人林庭樟解釋,以一個長線趨勢向上的股票市場來看,多數時間單筆投資效率確實比定期定額要好,一旦市場遭遇黑天鵝,股市修正幅度較大、時間較長的時候,定期定額反而有機會在低檔位置購入較多部位,使得投資成本降低,這時候就有機會出現定期定額績效高過單筆投資的情況。

林庭樟表示,單筆投資和定期定額方式,並無孰優孰劣之區別,只要能符合自身需求,不造成過度負擔或者壓力,並持續參與市場,都是很好的投資方式。投資人甚至可以同時結合單筆投資和定期定額,累積一定規模的印度資產部位。

展望印度股市未來一年表現,林庭樟認為,印度在經濟成長普遍快速的新興國家中,因其強勁的經濟發展實力、產業轉型題材和人口紅利,而具有高度吸引力,看好長期發展潛力和可持續性。建議對印度成長動能有興趣之投資人,不妨透過定期定額或者分批單筆之方式,長期布局並參與印度市場,享受長期成長的果實。

瀚亞印度基金單筆及定期定額績效表現

績效 1 2 3 5 10
單筆投資 26.55 20.78 29.42 58.29 138.95
定期定額 17.9 29.55 28.05 30.54 63.37

資料來源:Lipper,單位

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