未來五年雲端投資夯 「未來通訊」主題收益基金前景俏

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2021/10/13 09:04提供機構:富達投信

自一年半之前 COVID-19 疫情開始侵襲全球以來,各國政府和企業紛紛加快在數位轉型上的投資腳步,遠端辦公、視訊會議、遠距教學等都需要運用大量雲端設備資源。根據 IDC(國際數據資訊有限公司)公佈最新調查1顯示,未來五年企業在營運投資優先排序上,以雲端居於首位,其次是無線連網, 然而目前只有不到兩成的企業將50%以上的營運資料放在雲端。

富達未來通訊多重資產收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金或收益平準金)經理人李祐慈表示:「儘管疫情變化仍可能持續對經濟產生影響, 但在疫情的推助效應下, 雲端與 5G 等未來通訊領域相關的企業,預估在未來很長一段時間都將蓬勃發展。」

富達投信將「 未來通訊」 的投資主題分為三大領域: 「新技術」 、 「新網絡」 、 「新應用」 ,各領域未來成長率都遠高於全球 GDP成長速度,更擁有獨特的投資吸引力。舉例來說,「新技術」中的 5G 自 2020 年啟動後,預估至 2027 年的營收成長率可達55%;「新網絡」如電信公司和行動基地台等的營收亦穩健成長,預計 2025 年總營收可達 1.5 兆美元;「新應用」領域,如雲端、影片或音樂串流、數位娛樂、數位廣告等,自 2009 年起至 2025 年的年成長率超過二十倍。 2

IDC 預估3一直到 2025 年, 5G 手機將受惠換機潮的帶動呈現雙位數成長;同時為了滿足 5G高速傳輸的需求,至 2025年全球電信業者亦將投入高達 9,000 億美元的資本資出,以健全相關硬體設備。至於 5G 相關物聯網,至 2025 年複合成長率也有 13%的高成長。

李祐慈表示,儘管未來五年手機整體市場趨近飽和,然而在未來萬事皆可聯網的年代,相信在相關軟體設計、以及與物聯網相關的企業皆充滿投資的商機。

復甦帶不確定因子 宜採「 趨勢主題+多重資產」 投資策略

富達投信認為, 展望 2021 第四季與 2022 年,經濟成長速度、通膨雜音與美國聯準會升息仍為市場主要憂心議題。 市場預期聯準會預計最快將自 11月展開縮表,並於 2022 年中完成縮表計畫,同時由於通膨表現超乎預期,因此不僅升息起點有望提前至 2022 年,整體升息幅度亦較市場預期調升。 然而, 儘管2022 全球經濟成長無虞,根據過往經驗,從聯準會不再寬鬆到第一次升息前,市場容易受到經濟數據的變化、與對聯準會動向的猜測表現較為震盪。

「 在此一復甦中帶著不確定因子的環境下,唯有趨勢主題多重資產配置的投資策略,方能帶領投資人以較低的波動,搭上中長期的趨勢成長列車。 」 李祐慈說。

以富達未來通訊多重資產收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金或收益平準金) 為例, 其主要瞄準 5G 此一長達 5 到10 年的科技進化趨勢;不僅在「新技術」與「新網絡」 的領域中,挖掘軟、硬體相關領先成長的公司,同時也在「新應用」 的領域中,尋找各行各業受惠 5G網路應用而跟上趨勢脈動的潛力明星,更採取以股票為主、債券為輔之多重資產配置, 同時建置以 ESG為選股根基、搭配債券部位、運用彈性避險策略之三重防禦機制,打造兼具成長潛力和投資收益且擁有下方防禦的核心投資策略, 讓投資人輕鬆掌握未來通訊趨勢主題的投資前景。

1 資料來源: https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=prUS48260521
2 資料來源: Fidelity International. Morgan Stanley, JP Morgan, IDC, IHS, December2019. Global handsets, wireless RAN & IOT devices. Mobile & fixed telecomoperator, cable, towers. Mobile app, digital advertising, streaming media andm-commerce revenue.
3 資料來源: https://www.idc.com/

 

 

 

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