加裝自動導航系統 「定期定額」帶你累積長期財富

2022/02/16 17:21提供機構:國泰投顧

股神巴菲特曾說過:「投資很簡單,但不容易。」看似矛盾的一句話,卻突顯成功投資人與頂尖投資人之間的不同。要做到頂尖投資人不容易,這是全世界投資人的長遠理想,不過好消息是,在投資路上獲得成功並不複雜。透過定期定額投資,人人都有機會可以在邁向頂尖投資人的道路上,率先享受財富累積的成果。透過「定期定額」,替自己的資金裝上2大自動導航系統,讓我們在投資路上穩定前行:

1. 自動導入健康的投資心態

想要成為一名成功的投資人,「穩定的心態」可能是遭許多人忽略最關鍵的因素。雖然市場長期向上,但如果錯失重要漲幅,反而得不償失。

觀察標普500指數過去20年報酬績效,如果投資人全程參與市場,可以獲得近9%的年化報酬,但錯過表現最好的5天,年化報酬則大打折扣,年化報酬僅剩下5.5%,錯過表現最好的20天更讓報酬率掉入負值,由此可見長期參與市場的重要性以及擇時進出市場的缺陷(如下圖)

國泰投顧表示,長期投資不能忽略心理因素對投資決策的影響。投資第一步不是立刻判斷景氣週期或資產定價,而是應該建立良好的投資心態。透過「定期定額」,提升投資的紀律性,才不會面臨市場波動影響情緒,做出不理智的投資決策。

2. 自動導航的投資策略

定期定額的投資策略看似是簡單,背後其實替投資人帶來分散風險與控制成本等2大效果。首先,由於投資人分批買入,不會重壓在某一特定價格,逐步買進參與更好的進場機會。除此之外,因為投入的金額固定,當市場價格下跌時,投資人反而買入較多的單位數,而市場熱絡時,投資人買入的單位數則較少。如下表所示,當市場價格先跌後揚,定期定額策略讓投資人在市場下跌時買入更多單位數。付出的成本相同,定期定額單位數比單筆投資來得多。

剛進入市場的投資人,都希望買低賣高、快速獲利,但是常常因為擔心「買了就跌」的心態,讓投資新手望之卻步,最後錯過後續市場反彈,反而轉為望洋興嘆。市場擇時不容易,更何況波動是投資的日常,透過定期定額的策略,控制投入的成本,當牛市來臨,收益也可以相當可觀。

定期定額首選摩根士丹利美國增長基金

摩根士丹利美國增長基金團隊「由下而上」選股,關注公司3-5年長期發展,挑選美國股市中,具備競爭優勢的企業,例如成本優勢、擴張能力、網絡效果、高毛利率等因素。公司在業界具備獨特性,其業務不受景氣循環所影響,不斷創造價值與強勁的營收成長,追求長期向上趨勢[1]。

 [1] 資料來源:摩根士丹利投資管理,2021/12。國泰投顧整理。

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