千里之外投資機會,任意門”ETF”帶你遨遊
(2009/04/08 由凱基投信  提供)
研究標的:

聽說「碳權交易」市場正熱?香港有可以追蹤中國A股的投資產品?隨著全球投資市場及工具越來越多元,除了股匯債之外,商品、貴金屬、甚至CO2排放量都成了交易的一部份;對於台灣的一般投資人來說,這些新興名詞背後的投資商機令人嚮往,卻也常常因交易市場太小、或台灣無可投資之相關產品等原因不得其門而入,潛在的獲利機會就這樣失之交臂。

一般投資人由於較難取得國外股市中個股資料及企業營運資訊,若透過ETF方式直接投資大盤指數,不僅可以避免資訊不對稱之疑慮,一個交易直接投資一籃子股票,也能達到分散風險目的;而ETF能連結的標的多元,除了股市之外,匯率、債券、各國利率、原物料、甚至避險基金及碳權交易都可透過ETF,彷彿小叮噹的任意門,為一般投資人大大提升了投資全世界的廣度及深度。

凱基全球五色商機組合基金經理人徐靜霞指出,以全球股市為例,3月以來全球股市反彈聲此起彼落,若選擇與指數走勢貼近的ETF基金,各區域或產業型的ETF走勢與大盤漲幅預估不會相差太遠,因此只要把握趨勢,投資方式如同投資股票一樣可快速進出,投資人同時還可節省研究個股的寶貴時間。

台灣

一週%

一個月%

三個月%

六個月%

一年%

今年以來%

台灣加權指數

7.02

19.84

22.95

7.12

-35.70

21.47

道瓊工業指數

2.37

17.54

-11.18

-17.55

-38.24

-11.24

香港恆生指數

9.97

25.23

3.56

-3.26

-38.59

3.76

上海證交所綜合指數

3.44

11.23

29.87

16.58

-32.48

33.96

越南VNINDEX證交所指數

14.16

31.20

2.61

-19.68

-41.24

2.14

印度孟買SENSEX30指數

4.84

26.53

9.89

-9.92

-33.14

9.20

MSCI亞洲(不含日本)指數

7.26

26.24

3.54

-6.53

-43.48

8.67

MSCI新興歐洲指數

7.41

29.90

-0.94

-25.23

-64.12

2.83

MSCI拉丁美洲指數

8.56

24.75

4.51

-0.20

-48.72

13.46

資料來源:Bloomberg,2009/4/8

徐靜霞指出,近幾年台灣金融商品蓬勃發展,投資人現在對ETF投資方式也逐漸熟悉接受,不過若想投資部分海外ETF,如能源、黃金、農產品、原物料等標的,投資人仍必須先開立外幣帳戶,再透過複委託的方式申購,交易手續相對較為繁瑣;投資人不妨也留意能將指數型ETF納入投資組合標的的組合型基金,因為對看好趨勢卻無暇關注主要市場或產業發展的投資人來說,光擁有任意門ETF還可能手忙腳亂,若能再交由專業經理人負責調整子基金與ETF之間最適比重,並視市場狀況快速轉移投資組合之核心部位,不僅更為方便有效率,也不必再為區域或產業配置傷透腦筋。