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台商赴大陸投資逐漸展現成果，今年上半年之收益匯回累計金額高達813億元，匯回比率達9.04%創歷史新高，寶來投信指數投資處副總黃昭棠表示，中國大陸領先全球景氣復甦，讓設廠於大陸的台商率先嚐到回溫的實質獲利果實，在大陸十一黃金週即將來臨之際，相關的中國通路股、旅遊與消費等中概族群有機會在10月初陸續發酵，佈局台商概念ETF可掌握十一財，投資人不需過於擔心中秋變盤的干擾因素。
今年以來的兩岸題材不斷，大陸市場率先觸底回溫的成長動能，已經讓前往佈局的台商荷包滿滿，根據金管會統計，在兩岸管制逐漸放寬下，今年上市櫃公司赴大陸之投資收益匯回增加89億元，累計匯回達813億元，估計全年增加金額可能達200億元，有機會讓全年累積金額突破千億元。
實質的獲利挹注讓台商概念股之股價表現亮眼，觀察持股水位最高的ETF可發現，今年以來P-shares寶來台商收成ETF(0054)所追蹤之S&P台商收成指數漲幅達73.51%，僅次於寶來台灣中型100ETF(0051)所追蹤之台灣中型100指數的74.03%，而大盤指數約上漲近六成；若為短期的一個月績效，寶來台商收成ETF(0054)、富邦台灣發達ETF(0058)和寶來新台灣ETF(0060)三檔ETF所分別追蹤之指數為S&P台商收成指數、台灣發達指數、未含電子股50指數均含有中概成分股，指數表現均超過5%，在近期盤勢震盪下仍表現相對穩健。
黃昭棠指出，寶來台商收成ETF(0054)績效亮眼之主因為反映所追蹤之「S&P台商收成指數」為中概股精選，在赴中國投資且過去三年持續有穩定獲利匯回母公司、個股並擁有最少三年的公開財報資料之上市公司中，通過嚴謹的流動性檢測所挑選出的50家公司，為真正具有實質獲利之台商。
以9月28日的收盤價與流通股數計算，寶來台商收成ETF(0054)所追蹤之S&P台商收成指數共涵蓋30檔電子股以及20檔非電子股，電子股權重佔指數的73.43%，前五大成分股為鴻海(2317)、友達(2409)、華碩(2357)、廣達(2382)和台達電(2308)；非電子股權重則佔26.57%，前五大成分股為南亞(1303)、統一(1216)、亞泥(1102)、正新橡膠(2105)和寶成(9904)，均為佈局中國市場有成之電子、水泥、通路與消費等龍頭股，也是今年投資收益匯台的主要產業。
黃昭棠認為，中國概念類股種類相當繁多，投資人往往陷入資訊判讀不易的困擾，而透過指數篩選的方式，找出已在中國開花結果的公司進行投資，對投資人來說是較為簡單且方便的作法。同時藉由ETF定期成分股調整機制，也可達到將投資標的汰弱留強的成效，讓投資人省卻大量的時間與交易成本，輕鬆達成資產配置的目的。
在全球股市震盪與中秋變盤聲起之際，企業之實質基本面可望逐步與股價接軌，提供有力下檔支撐，目前市場仍預期大陸官方在國慶前均將維持股市熱度，慶祝行情可期，且中國黃金週的連續假期也有助於刺激內需市場，讓龐大的中國經濟體轉向以內需消費為主軸，台商在中國的獲利可望穩步成長，可提前佈局相關之ETF以參與中概股實質面與題材面走勢。
國內掛牌ETFs所追蹤之指數與大盤指數表現
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指數 |
一個月(%) |
三個月(%) |
六個月(%) |
一年(%) |
二年(%) |
今年以來(%) |
|
S&P台商收成 |
5.32 |
14.84 |
71.80 |
3.56 |
-24.77 |
73.51 |
|
台灣電子類加權股價 |
3.88 |
12.08 |
60.93 |
6.19 |
-17.24 |
72.45 |
|
台灣發達 |
6.05 |
10.73 |
60.81 |
10.06 |
-- |
59.92 |
|
台灣高股息 |
1.58 |
10.3 |
58.38 |
1.67 |
-- |
64.52 |
|
台灣50 |
4.51 |
9.00 |
57.11 |
2.30 |
-13.75 |
56.25 |
|
台灣資訊科技 |
1.38 |
8.70 |
51.77 |
-2.23 |
-22.50 |
63.01 |
|
MSCI台灣 |
3.84 |
8.49 |
58.26 |
1.32 |
-- |
57.44 |
|
台灣中型100 |
0.70 |
5.45 |
69.63 |
1.48 |
-25.11 |
74.03 |
|
未含電子股50 |
5.41 |
4.96 |
62.72 |
2.72 |
-- |
45.13 |
|
金融保險類股價 |
3.40 |
0.47 |
74.91 |
-1.62 |
-- |
44.18 |
|
MSCI台灣金融 |
3.46 |
0.25 |
76.80 |
-1.52 |
-12.98 |
44.52 |
|
台灣加權股價指數 |
2.92 |
5.72 |
59.85 |
3.38 |
-18.90 |
58.66 |
資料來源：證交所、Lipper(2009/9/28)，寶滬深(0061)、恒中國(0080)和恒香港(0081)為新掛牌ETF，不列入此表。
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