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3月選擇權方面，8200的CALL未平倉增加2萬餘口，PUT方面，未平倉量增加較多的為7700序列，最大未平倉量也由7500上移至7700序列，下檔支撐有逐漸向上發展的現象。隱含波動率 率持續下降，市場追價意願並不高，整體未平倉量 OI P/C Ratio由93%上升至105%，也是對多方有利，而在週三國際股市的大跌下，預期台股也將受影響，建議在隱含波動率偏低下，可以選擇權買方策略建立部位。
經過了二月份的交易日，指數仍在7600-8000區間盤整，隱含波動率也隨之逐漸下滑，加上十大法人及特定法人留倉都位轉為空單，8000點要再度站上難度頗高。
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三月 |
隱含波動率 |
增/減 |
OI |
增/減 |
OI P/C |
增/減 |
CALL－PUT最大OI |
|
CALL |
14.5% |
-0.5% |
194366 |
48638 |
105.17% |
11.54% |
CALL |
PUT |
|
PUT |
14.5% |
-0.8% |
204406 |
67969 |
8200 |
7700 |
選擇權架構分析
|
θ |
△ |
隱波 |
漲跌 |
成交價 |
履約價 |
成交價 |
漲跌 |
隱波 |
△ |
θ |
|
-2.91 |
0.79 |
15.1% |
-8 |
265 |
7700 |
39 |
-6 |
14.9% |
-0.21 |
-2.45 |
|
-3.50 |
0.68 |
14.7% |
-12 |
191 |
7800 |
65 |
-8 |
14.5% |
-0.32 |
-3.03 |
|
-3.78 |
0.55 |
14.5% |
-12 |
131 |
7900 |
107 |
-5 |
14.7% |
-0.45 |
-3.31 |
|
-3.68 |
0.42 |
14.3% |
-10 |
83 |
8000 |
158 |
-5 |
14.3% |
-0.58 |
-3.20 |
|
-2.53 |
0.19 |
13.5% |
-4.5 |
24 |
8200 |
302 |
5 |
14.1% |
-0.81 |
-2.04 |
未平倉量 成交量 call/put圖
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台指期 |
五大交易多單 |
五大交易空單 |
五大淨多單 |
台指期 |
五大特定多單 |
五大特定空單 |
五大淨多單 |
|
本日 |
12670 |
11502 |
1168 |
本日 |
11149 |
9660 |
1489 |
|
增減 |
|
|
|
增減 |
|
|
|
| |
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
|
十大特定多單 |
十大特定空單 |
十大淨多單 |
|
本日 |
17409 |
17004 |
405 |
本日 |
13468 |
15162 |
-1694 |
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增減 |
|
|
|
增減 |
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十大法人選擇權部位分析
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CALL |
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
分 析 |
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本日 |
95734 |
125496 |
-29762 |
Call淨多單增加11333口，Put淨多單減少4455口，顯示法人在選擇權方面趨於偏多操作。另外，十大法人整體部位來看為Sell Call 以及Long Put，顯示近期傾向於偏空發展。 |
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