市場正在期待今日即將召開的G20高峰會能否找出讓全球脫離衰退的答案，不過昨日「G2」(中國及美國)的會議才是全球關注的焦點。兩位元首在G2會議中彼此歡迎對方的刺激景氣政策，歐巴馬強調將承諾落實「振興與再投資法案」、「財政穩定計畫」。

胡錦濤則表示中國將強化經濟發展，擴大內需，尤其是強調消費者需求帶動經濟持續增長。在全球兩大國家登高一呼，特別是金融風暴受創較輕的中國，將全力衝刺國內建設與內需產業，預估全球基礎建設產業以及專注中國內需市場的中概企業將成為最大受惠者。全球型的基礎建設基金、中概基金將是值得投資人留意的投資選擇。

去年中國提出4兆人民幣龐大振興方案之後，讓中國內需轉眼成為世界焦點，而在中國政府也在最近的人大會議上，提出4兆人民幣內需擴大計畫的細節內容。凱基全球五色商機組合基金經理人徐靜霞指出，在中國4兆人民幣經濟振興方案中，有高達八成以上為基礎建設投資，範圍涵蓋鐵路、交通運輸及公共住宅投資等，預估將帶動基礎建設產業發展，並且同時推升原物料需求，產業前景相當看好。只是中國鉅額的基礎建設投資，受惠的可不止中國企業，中國龐大的基礎建設需求，預估將帶動全球之基建相關行業發展成長，目前是不錯的介入時機。

4兆人民幣內需擴大計畫細節

資料來源：中國國家發展改革委員會,DIR,凱基投信

中國總理溫家寶在人大會議上重申保八的目標，並且公佈三項施政重點：確保經濟成長、確保民生及確保穩定。而且會議上也公佈4兆人民幣內需擴大方案的細節，其中鐵路、道路等基礎建設相關預算達3.27兆人民幣，約佔81.75%，預估未來不僅將帶動基礎建設產業長期發展，更有利原物料等相關產業之表現，產業未來成長空間看好。

受惠於中國擴大內需政策，鐵路建設、城市軌道交通建設、水利水電建設和機場建設2009年均呈現爆發性成長，預估將帶動相關基礎建設公司之營收增加；而且建設需求強勁，建築相關材料受惠將尤其明顯。舉水泥為例，受到近期陸續推出的經濟刺激方案影響，預估會形成新增水泥需求，將拉動2009年水泥消費量成長5.6~7.8%；而鋼鐵方面，估計振興方案共需約4000萬噸，而其中新增需求為1200萬噸。受到龐大的4兆人民幣振興計畫激勵，基建與原物料產業可望直接受惠，將帶動產業在風暴之下穩定成長。

徐靜霞指出，只是中國鉅額的基礎建設投資，受惠的可不止中國企業，由於中國龐大的基礎建設需求，預估將帶動全球之基礎建設相關企業成長；部分工程例如水利工程、廢棄物處理等，仍需要西方公司之經營經驗，故中國以外的相關公司亦將受惠，而也將帶動原物料需求成長。

而且除了中國以外，全球各國皆積極採取擴大內需的政策，其中有很大部分皆投入在基礎建設或是建設更新之上，因此建議看好中國及各國經濟振興計畫的投資人，以投資相關產業ETF或是共同基金的方式佈局。但若沒有充分時間蒐集相關產業資訊，可以透過投資範圍較廣的主題式組合基金，將產業間的進出場時間點交給資訊較為豐富的專業投資機構，較能掌握類股輪動，也可以在不同景氣循環找到投資標的，同時分散投資與波動風險。