九合一地方選舉落幕、市場不確定性因素降低，加上近期國際股市續創新高的帶動，週四台股指數衝上9200點大關，成交量也連兩天破千億。中國信託精穩基金經理人呂雅菁表示，12月以來，台股量能溫和擴大、內資呈現回籠現象，且在中長期景氣、企業獲利展望均佳支撐下，後市並不看淡。惟隨著指數逐漸逼近前波套牢賣壓區，震盪機率高，若投資人欲投資台股基金，可選擇在台股震盪起伏期間，績效皆能擊敗大盤的平衡型基金。 

呂雅菁指出，自去年以來，強調多元入息的全球平衡型基金大行其道，也深受國人喜好，雖然國內投信發行的25檔台股平衡型基金，是傳統第一代的股債配置型基金，但績效也不輸海外平衡基金，統計至12月3日止，績效皆為正報酬，甚至有12檔基金超越大盤表現。其中更有6檔，如野村鴻利、中國信託精穩基金等，在台股自9593點反轉震盪整理，及近一個月開始反彈以來，短中期績效都有突出表現，彰顯攻守兼備的特性。 

呂雅菁表示，2015年上市櫃公司之獲利大約介於8~10%，從基本面而言，台股具有挑戰前波高點的實力，不過，隨著指數越往上，選股難度與震盪幅度將加大，若透過平衡型基金介入，確實可有效降低投資組合波動，並參與股市漲升機會。 

呂雅菁強調，現階段台股的殖利率大約在3.5%，遠高於全球股市的2.5%，股息殖利率相當吸引人，因此在挑選平衡型基金時，建議側重以價值選股為主軸的平衡型基金，因價值型股票在盤勢震盪時較抗跌，上漲時的跟漲能力也不差，兼具隨漲抗跌功能。而篩選方向，包括產業趨勢向上的大型股，亦或接單能見度高、盈餘成長性強、股價已先行整理的中小型股都是目前不錯的標的。 

資料來源：CMoney , 2014/12/412/3