2017年台股基金平均績效27% 超越指數漲幅近一倍
(2018/01/02 由第一金投信  提供)
研究標的:

2017年台股在全球景氣復甦支撐下，表現一路長紅，累計上漲15%，台股基金表現更勝一籌，不僅全數繳出正報酬成績，平均績效達27%，超前加權指數漲幅近一倍。法人表示，進入新的年度，全球經濟向上成長趨勢不變，加上資金動能充沛、美國期中選舉刺激，台股多頭行情可望再接再厲，建議投資人採取定期定額策略，分批布局台股基金。

根據Morningstar統計，台股基金2017年來平均報酬率達27.15%；若按類型區分，6大類台股基金中，表現最佳的是科技型，平均報酬率31.62%，其次是中小型為28.45%、大中華型27.48%、一般型25.92%、店頭市場型21.64%、平衡型18.32%。

第一金小型精選基金經理人葉信良表示，2017年全球景氣落底復甦，嘉惠以出口為導向的台灣，其中，電子業優先受惠，除大型權值股之下，中小型電子股走勢亦活蹦亂跳，台股基金報酬亦相當亮眼。進入2018年，整體經濟與資金環境利好趨勢不變，又有美國期中選舉等政策利多加持，多頭仍有機會再接再厲。

葉信良指出，全球目前正處於「金髮女孩經濟(Goldilocks Economy)」，也就是低通膨的增長型態。根據Bloomberg資料顯示，台灣明年GDP成長率預估為2.5%、通膨率為1.2%。在通膨威脅尚未浮現，經濟增長漸入佳境下，投資人信心也將持續高漲，拉長牛市行情的周期。

除了大環境利好之外，題材面亦相當豐富多元。展望第1季，美國CES消費性電子展登場，凝聚市場人氣；緊接著，2月底到3月初由西班牙全球移動通訊大展MWC；第2季有Computex、德國CeBIT資通訊博覽會，炒熱科技類股人氣。

政策上，有美國期中選舉帶來的政策牛肉，2017年底，美國參、眾兩岸已通過減稅法案，2018年將聚焦在鬆綁金融法規議題上。葉信良認為，從基本面、資金面、題材面和政策面衡量，對台股後市審慎樂觀看待，建議投資人採取分批布局、逢回加碼策略因應。

■2017年各類型台股基金績效前3大

類型 基金名稱 今年來 近3個月 近6個月 近2年 近3年
科技型 復華數位經濟基金 51.26 14.24 33.57 63.20 61.77
聯邦精選科技基金 42.48 6.38 19.94 59.57 36.27
安聯台灣科技基金 41.09 8.25 23.17 78.89 94.26
中小型 復華中小精選基金 46.73 14.09 31.66 61.73 60.61
瀚亞中小型基金 41.00 7.76 23.17 41.27 45.37
第一金小型精選基金 39.51 7.59 19.63 34.44 44.02
大中華 台新中國通基金 39.09 10.53 29.29 62.09 85.05
聯邦中國龍基金 37.29 5.13 18.17 39.06 30.42
日盛新台商基金 26.20 6.33 18.90 52.07 45.25
一般型 群益長安基金 44.88 18.28 30.29 54.91 42.66
華南永昌永昌基金 44.52 8.45 26.25 - -
華頓台灣基金 43.87 8.00 18.08 43.61 32.37
店頭市場型 群益店頭市場基金 37.72 10.91 24.85 46.94 53.11
第一金店頭市場基金 21.77 4.06 9.10 15.95 21.13
新光店頭基金 18.13 6.02 10.32 21.16 23.56
平衡型 聯邦金鑽平衡基金 38.73 5.00 15.99 59.04 52.91
群益安家基金 29.80 3.58 11.67 42.03 35.92
復華傳家二號基金 25.58 4.75 13.99 37.43 39.04

資料來源：Morningstar，統計至2017年底為止