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全球經濟動能疲軟，上週五（7/6）美國公布的非農就業數據表現又不如預期，致使國際各主要股市紛紛以下跌回應。第一金投信台灣成長基金經理人陳思銘表示，雖然全球復甦之路走來頗為崎嶇，但令人欣慰的是，全球央行積極救市，包括歐盟高峰會初步達成一系列協議、暫緩歐債危機，歐洲及中國政府上週聯袂降息、借貸成本再降以刺激內需，種種舉措對市場信心或經濟體內生動能均有助益。經此評估，紛擾已久的金融市場應有機會於下半年逐漸撥雲見日，尤其11月美國即將舉行總統大選，選前政策利多可望為市場再挹注好消息，屆時包含台股在內的國際股市將有一番表現機會，其中，電子產業在新產品加持、新科技推動下，下半年有望成為推升台股走堅之關鍵族群。
環顧國際總經狀況，全球經濟動能依舊趨弱，各國紛紛下修全年經濟成長率，7月5日，中國、歐洲央行雙雙宣布降息1碼，英國央行則宣布推出500億元英鎊的第3輪量化寬鬆措施(QE3)，希望可刺激經濟成長。另外，美國就業市場未改善，年底總統大選在即，市場預估經濟刺激政策終將再行推出，預期一系列的政策利多可為走疲的經濟注入一劑強心針。
陳思銘認為，國際市場最差情況應已過去，希臘倒債問題及國內證所稅議題多已反映在股價上，因此或可較審慎樂觀看待台股下半年行情。至於展望下半年，市場除了預期Apple新產品iPhone
5可望大賣之外，新平板電腦包括7月上市的Google Nexus 7、8∼9月上市的Kindle Fire 2，以及10月初Apple iPad
mini、微軟的Surface均各擁題材，相關零組件供應商如電子模組及背光模組供應廠，在新品鋪貨潮的推升下，第三季營收將有大幅成長機會，屆時可望引領台股走波段行情。
整體來看，台股下半年電子行情應優於傳產族群，尤其第三季邁入傳統產業旺季，產業動能可期。至於在電子族群選股方面，第三季看好的題材相當多，建議投資人7月先注意月底（7月31日）的英特爾Ultrabook生態圈會議，此會議將為明年度最新Ultrabook設計預作準備，屆時與會的台灣供應商，包括觸控、軸承、天線、碳纖維機殼等廠商，均值得留意。8月，建議主攻iPhone
5供應鏈，至於9月則可關注平板供應鏈的新產品及新技術題材。
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