外資本週連續四個交易日買超75億，分析外資近一週買超狀況，可看出近期外資的佈局集中在面板、塑化、航運、手機概念股等族群。由於台股從3月初起回檔已久，加上本週電子大廠法說會釋出正面訊息，預期國內經濟與電子產業景氣可望在第2季順利落底，伴隨MSCI將於5月份調高台股權值，5月行情值得期待，傳產、電子均有機會。
觀察近一週來(4/22-4/28)外資買超市值前30大個股中，有面板股之奇美電、友達；塑化類股之台化、中石化；航運之陽明、新興；手機及相關零組件概念股正崴、鴻準、明基；晶圓雙雄台積電、聯電等，台股已有形成主流類股的跡象。就股價面觀察，台股回檔期間股價遭大幅修正的傳產類股，近期股價止穩，觀察外資近一週來買超前30大個股中，漲幅最高的為新興、友達、中石化，其漲幅各為11.31%、9.27%、8.13%；次為奇美電8.05%、京元電7.38%、中環6.87%、台積電6.85%。
大華投信指出，原物料類股在新興市場需求擴大下，具長期基本面支撐，其股價在5月份有表現機會者，來自兩個面向。一為原物料報價雖未止跌，但股價已修正夠深，這部份為塑化、鋼鐵。因此，儘管PE、PVC、PP、SM、ABS等塑化原料價格仍有下跌空間，但股價已反應足夠；另一方面則是旺季利多，此指貨櫃航運。至於散裝航運則因主要買家為中國大陸，但大陸5月初因勞動節假期，對於媒、鐵礦砂、塑化原料的買盤運貨將在中旬以後才會漸漸出現，配合散裝航運股價已超跌，預期5月中旬以後有機會表現 。
在電子股方面，大華投信表示，面板景氣已在第 1季落底，此波由液晶電視面板所帶動的需求，以27吋、32吋的成長最為明顯，第2季獲利能見度高。此外，智慧型手機在下半年的出貨、營收可望較上半年成長5成，低價手機則在新興市場需求面擴大下，為國內廠商提供商機，其相關零組件個股受惠；數位相機因記憶體容量技術提升，其第2季獲利可望超越第1季；基於需求提升，將帶動晶圓代工觸底回春。
大華投信表示，現階段財報利空漸近尾聲，面板、晶圓代工大廠法說會發佈正面消息，包括台積電首季每股獲利及友達虧損情形都較法人預期來得好，聯電雖然第2季毛利率恐將趨近於零，但也認為第2季景氣將觸底，這對於從3月初起即已展開修正的台股具正面激勵。況且台股融資餘額已低於2090億，本益比僅12倍左右，不及去年同期的一半，再加上MSCI即將調高台股權值，以及國內外總經數據已進入築底階段，使台股5月份持續反彈機會不小。
外資近一週來(4/22-4/28)買超市值前30名個股漲跌幅
|
個股 |
買超市值(百萬元) |
漲跌幅 |
個股 |
買超市值(百萬元) |
漲跌幅 |
| 2409 友達 |
2630.05 |
9.27% |
2354 鴻準 |
252.87 |
3.93% |
| 3009 奇美電 |
1615.08 |
8.05% |
1314 中石化 |
252.06 |
8.13% |
| 2330 台積電 |
1165.3 |
6.85% |
2609 陽明 |
249.51 |
0.81% |
| 2382 廣達 |
883.14 |
4.45% |
2352 明基 |
235.45 |
3.95% |
| 2317 鴻海 |
853.52 |
6.43% |
2449 京元電 |
233.37 |
7.38% |
| 2303 聯電 |
789.66 |
1.37% |
2323 中環 |
231.66 |
6.87% |
| 1326 台化 |
546.7 |
2.75% |
6239 力成 |
213.8 |
1.21% |
| 2353 宏碁 |
468.2 |
2.14% |
2605 新興 |
209.35 |
11.31% |
| 4904 遠傳 |
449.1 |
-3.15% |
2891 中信金 |
178.52 |
2.29% |
| 2392 正崴 |
379.12 |
1.78% |
2887 台新金 |
174.42 |
1.82% |
| 3045 台灣大 |
304.12 |
2.76% |
1101 台泥 |
168.02 |
3.78% |
| 2888 新光金 |
296.42 |
-0.34% |
2357 華碩 |
167.12 |
1.08% |
| 2882 國泰金 |
286.1 |
-0.35% |
2337 旺宏 |
164.01 |
0.00% |
| 2886 兆豐金 |
282.6 |
3.34% |
2103 台橡 |
159.29 |
3.08% |
| 5371 中強光電 |
255 |
3.50% |
2890 建華金 |
157.01 |
3.63% |
資料來源:台灣經濟新報 製表:大華投信
