觀察國際經濟情勢，美國7月新屋銷售攀升3.6%，和5月並列2010年4月以來最高水準；7月份耐久財訂單，月增4.2%，為連續第3個月增加，並創去年12月以來的最大增幅。房市好轉、耐久財需求增溫有利景氣復甦，惟就業市場依舊疲弱，致使市場殷切期待QE3政策出爐。

歐元區部分，近來經濟數據依舊偏弱，8月綜合PMI為46.6，是第7個月低於景氣榮枯分水嶺50，加上德國景氣動能亦受拖累，預期9月份ECB利率政策會議應有進一步救市動作；中國市場部分，在美歐經濟走疲下，近來中國經濟動能開始減速，惟下半年中國政府進行政權交接，在經濟穩增長壓力下，預期新接班團隊將持續推動經濟結構轉型，提振民生內需仍是首要政策目標。

任配均指出，全球經濟復甦狀況不盡理想，迫使各國央行積極救市，然市場要持續走多，不能只靠政策激勵，產業及基本面的持續改善，才是市場多方能為維繫的關鍵，建議投資人資產佈局應著墨較多在前景佳的產業及族群。

以電子產業來說，下半年關注焦點還是在新一代智慧型手機及平板電腦，如iPad Mini、iPhone 5、Surface、Kindle fire 2等，尤其第四季在聖誕節旺季效應拉貨下，相關供應鏈將有不錯表現。

傳產部分，市場預期今年整年本國銀行稅前淨利應可超過2,500億元，整體獲利創新高，而目前金融指數離去年高點位置尚有33%空間，未來上漲空間相對大；另外持續看多中概股，主要因中國政府政權交接後，積極財政政策與寬鬆貨幣政策料將持續進行，內需動能有望升溫，加上十一長假前與明年農曆年前的提前拉貨潮，均可為中概股提供有力支撐。