適逢911事件滿週年之際，當時兩架客機衝撞世貿大樓的情景又再一次經由媒體喚起大家的記憶，相信一年前當時大多數人看到電視畫面時唯一的念頭都是：究竟是誰主導的？會不會再有類似攻擊？第三次世界大戰？美國經濟會否崩潰？股市是否從此一落千丈？由於完全沒有心理準備，且從無歷史經驗可供參考，因此除了投資人，甚至基金經理人都慌了手腳。然而經過一年，上述疑慮大都已獲得答案，但資本市場卻經歷了劇烈的變化：金融資產大幅縮水(公債除外)、全球投資環境惡化、利率大幅調降、經濟復甦時程延後等，枉論投資獲利，連保本的定存收益都由6%下降至2%，如果考慮匯率變動，投資人實質上甚至可能有所虧損。

由於經濟衰退時間加長，原本兩年前大家擔心的通貨膨脹轉為通貨緊縮，除了日本早已深陷其中，許多國家都面臨物價持續下跌的壓力，因此使企業獲利雪上加霜，迫使企業以減薪甚或裁員節省支出，此舉更影響消費信心。而各國央行僅能以不斷的降息來刺激經濟，至今效果雖未如97年金融風暴後迅速拉抬各國經濟，但確實已使各國經濟不再惡化。911事件後對投資而言產生了劇烈的變化，欲獲取高於2%定存利息更是難上加難，滿週年的此時面對新的投資環境變化，中華投顧建議投資人應該重新思考投資策略，針對目前的投資組合做適當的調整，並以自身的風險承受度作為最優先考量因素，且不應對股市投資的報酬率抱持過多的預期(再出現如99年那斯達克指數整年80%的大漲已近乎不可能)，如此方能持盈保泰。

就911事件滿週年後的投資策略，中華投顧建議可增持股票部位至45%，債券維持30%，現金或貨幣基金則為25%。在股市部份，最看好的地區或國家是美國，其次依序為亞洲、日本及歐洲。回顧911事件發生當時，道瓊工業指數9月10日9605點，暫停交易4日後17日開盤重挫至8920點，至21日止跌時之最低點為8235點，但一年後的9月11日收盤為8581點，雖然經過一年尚未收復911大跌的失土，但根據對美股近期走勢之觀察，自7月23日以來美股反彈幅度高達20%，雖在連漲五週後拉回整理，但出現利空消息時並非全面重挫，利多消息時卻能激勵買盤進場，且大多呈現價跌量縮、價漲量增的強勢格局，因此相信美股已在7月23日落底；此外，包含高盛及摩根史坦利等多家券商均已建議本身的客戶逐步提高持股比例，再加上標準普爾五百指數之本益比已相當接近歷史平均值的15，遠低於Fed用來評量股市合理本益比的24.2倍(10年期公債殖利率4.133%的倒數)，均代表目前已是中長期投資的買點。除此之外，亞洲及日本因受惠於美國經濟逐步復甦，進而帶動其出口產業，其內需亦在改善，因此預期其股市亦將有所表現；歐股則因歐洲央行先前降息不若美國Fed積極，因此經濟復甦的力道較弱，且執歐股牛耳的通訊股獲利尚無明顯回升的跡象，建議少量投資即可。

在債券部份，不同類型的債券其前景並不相同。以公債而言，高盛雖認為公債將維持一定水準，但並不預期公債未來將繼續會有類似過去兩年的突出表現；投資等級公司債（亦即債信評等在BBB級以上）預期將受惠於企業獲利的回升與會計帳醜聞效應的消退，而將有所表現，但高收益債券(所謂的垃圾債券)風險仍大，建議投資人敬而遠之；房地產抵押債券因利率走低與房市持續熱絡，再加上配息率優於政府公債而債信評等同為AAA最高等級，後市依然看好。

在現金部位，美元仍是國際主要貨幣，建議投資人不可偏廢，但包括高盛等多數機構均預期歐元將進一步升值，再加上歐、美存在約1.5%的利差，因此中華投顧建議投資人可持有一定比例的歐元貨幣型基金。

由於911而使全球經濟延後復甦，所幸經過一年，消費者信心並未被擊垮，企業獲利亦逐步改善，再加上財報假帳風暴後企業透明度反倒增加，在均顯示現在適度調整投資組合至股、債及現金投資並重，方不會錯失增加報酬的機會。中華投顧指出，911滿週年的投資策略首重資產配置，因為歷史經驗證明這才是能有效降低投資風險並能掌握股市反彈的不二法門；全數置於現金雖然全無風險，但報酬畢竟有限。