車廠破產陰霾及金融業紓困利空,摜美股三大指數盡墨
(2009/03/31 由富達證券  提供)
研究標的:

美國

股市概況:美國財政部長蓋特納(Geithner)指出部份銀行業仍需政府鉅額資金援助,利空打擊金融類股整體下滑9.4%,而美國總統歐巴馬(Obama)表示車業須進行更大規模的整併,否則不排除以破產解決問題,摜壓汽車大廠通用汽車(GM)股價急挫25%,輔以原物料及石油價格均疲,拖累商品原物料類股表現,終場美股三大指數盡墨,其中史坦普500指數及道指分挫3.5%、3.3%。

負面因素:

(1)金融類股翻黑:a.美國財政部長蓋特納(Geithner)週日表示部份銀行仍需政府大量資金挹注,引發類股沉重賣壓,衝擊三大金融鉅子美國銀行(Bank of America)、花旗集團(Citigroup)及富國銀行(Wells Fargo)股價連袂領跌18%、12%及14%。b.費城保險業者Lincoln National資格不符政府擔保債務計畫,摜壓股價收挫38%,壓抑金融類股整體走滑9.4%。

(2)車業倒閉危機:美國總統歐巴馬週一上午演說指出政府否決車業重整計畫,若其想求得金援,則需進行更大規模的整頓,且不排除破產此選項,此外大型車廠GM的執行長也被迫下臺,衝擊股價大跌25%。

(3)原物料類股下跌:受全球經濟惡化打擊,國際多種金屬價格走軟,加上日前中國鋁業巨擘公佈獲利大幅萎縮,連累美國製鋁龍頭Alcoa及銅金礦大廠Freeport-McMoRan股價連袂收挫14%及8.5%。

(4)能源類股收低:市場對未來經濟持悲觀看法,並預期石油需求縮減,打壓國際油價收疲,連累兩大能源巨擘艾克森美孚(Exxon Mobil)及雪佛龍(Chevron)股價跌幅均逾1.9%,同領能源相關類股下收。

(5)企業利空消息:重型機械大廠Manitowoc因需求緊縮,進而調降09年營收及獲利預測,重擊股價急挫33%。

債券市場:車業破產危機再現,增加市場對獲益穩定之政府公債的投資需求,帶動美國十年期公債價格走升。

匯市概況:車業破產問題增加美元避險需求,加上市場預期歐洲央行降息氣氛濃厚,拉抬美元兌歐元匯價走強。

歐洲

股市概況:美國銀行業再傳政府紓困利空,拖累歐洲金融鉅子德意志銀行(Deutsche Bank)及同業BNP Paribas股價跌幅均逾9%,復以美國車業重整計畫遭駁回,兩大車廠破產陰霾再度籠罩,摜壓汽車製造大廠Daimler及PSA Peugeot同領相關類股收跌,此外原物料及原油價格均疲,壓抑能源及原物料類股收黑,終場道瓊歐盟50指數走跌5.1%。

英國:市場分析師研判英國政府將提高對知名銀行巴克萊(Barclays)持股,遂建議投資人出脫股份,衝擊股價急跌14%,而原物料價格走緩,連累礦業巨擘Rio Tinto領相關類股齊步翻黑,摜英國FTSE100指數收挫3.5%。

德國:美國金融業及車業皆傳利空,衝擊德國金融鉅子Comerzbank及豪華車製造龍頭戴姆勒(Daimler)股價連袂領跌17%、9.2%,摜壓德國大盤創09年首大跌幅,終場DAX指數重跌5.1%。

經濟數據:歐元區3月份企業景氣指標-3.58,低於市場預期-3.48,也低於前期-3.40。

債券市場:銀行紓困危機再起,加上美國車業破產問題重燃,多重利空打擊多國股市下挫,引股市資金轉挹債市,推歐洲十年期公債價格上揚。

亞太區域

股市概況:美國政府官員表示部份銀行恐需進一步挹資協助,以及進入破產程序也許是解決兩大車廠問題的最佳方法,打擊市場投資信心,由日本次大銀行瑞穗金融集團(Mizuho Financial Group)領跌同業類股,又經濟疲軟壓抑原物料需求,摜壓鋁業巨擘Chalco及礦業鉅子BHP Billiton股價收低,終場MSCI亞太指數下滑4%。

日本:小型房地產業者Azel宣告破產,市場擔憂經濟持續惡化恐連累更多企業倒閉,首大不動產開發商三井不動產(Mitsui Fudosan)股價大跌9.2%,輔以美國車業再傳破產危機,拖累相關零件製造大廠Takata股價滑落11%, 衝擊日經225指數及東証一部指數雙雙下挫4.5%、4.2%。

亞太區域

香港:經濟衰退打擊鋁業巨擘中國鋁業(Chalco)及金融鉅子China Construction Bank近期獲利表現低迷,衝擊兩者股價翻黑12%、9.6%,加上日前國際原油價格收低,中國石油龍頭中海油(Cnoon)獲利前景蒙塵,股價滑落6.2%,此外美國金融業及車業利空消息再度打擊大盤走勢,摜香港恆生指數走跌4.7%。

中國:鋼鐵鉅子寶山鋼鐵(Baoshan Iron)公佈之08年獲利大幅萎縮,連累股價下跌2.5%,領鋼鐵類股齊步走滑,雖知名券商國金證券(Sinolink Securities)表示08年獲利加倍,激勵股價攀升10%,領證券類股走揚,終場中國CSI300指數仍收低0.6%。

台灣:美股上週五收跌加上投資人獲利了結,引大盤賣壓湧現, 台灣首大電信業者中華電信(Chunghwa Telecom)宣佈之股利發放較前年縮水,打擊股價走軟1.6%,而大型金控中信金(Chinatrust)領金融類股整體下滑,雖台灣記憶體公司(TMC)明天將宣布合作對象,嘉惠DRAM業者近乎全數漲停,終場台灣加權指數仍收疲3.4%。

南韓: 兩大電子科技業者Hyundai Digital及Samji Electronics虧損幅度嚴峻,摜壓股價連袂領跌4.8%、3.9%,引市場擔憂全球經濟持續衰退恐進一步侵蝕企業獲利,打擊韓國KOSPI指數下滑3.2%。

泰國:鑒於日前石油價格連收二黑,打擊泰國首大石油業者PTT及旗下石油探勘公司PTT Exploration股價連袂跌落4%、4.5%,並減低如煤礦等替代性能源的投資魅力,連累煤業類股走疲,此外經濟衰退侵蝕借貸需求,衝擊首大銀行Bangkok Bank股價收跌3.3%,壓抑泰國SET指數翻黑2.5%。

印度:美國金融業再傳需政府鉅額紓困,連累印度兩大金融鉅子ICICI Bank及State Bank of India股價連袂領跌12%、9.1%,復以市場擔憂原物料需求將因經濟惡化而縮減, 摜壓鋼鐵大廠Tata Steel 及銅礦龍頭Sterlite Industries股價均下收12%、6.8%,摜印度SENSEX指數走跌4.8%。

拉丁美洲

巴西:市場分析師研判國際鋼鐵需求低迷,多家證券商紛紛調降鐵礦砂巨擘淡水河谷(Vale)股票投資評等,打擊股價跌落4%,輔以美國金融業利空消息連累金融鉅子Banco Itau股價下修2.9%,領跌金融類股,此外美國車業破產危機拖累相關鋼鐵原料供應商股價表現疲軟,壓抑巴西BOVESPA指數收低3%。

新興歐洲

俄羅斯:世界銀行(World Bank)表示由於經濟前景惡化及油價低落,09年俄羅斯經濟將萎縮,且金融業壞帳恐加倍,衝擊俄國首大銀行Sberbank股價下跌12%領金融類股下滑,復以國際油價返跌,拖累能源類股走勢,終場俄羅斯MICEX指數急挫6.4%。

原物料市場

原油:美國車業面臨倒閉困境,市場擔憂經濟持續惡化將削減原油需求,加上市場分析師研判日前油價漲幅過高,利空打擊石油價格下挫,收每桶48.41美元。

黃金:鑒於美元兌多國貨幣匯價走勢強勁,降低投資人以黃金等貴金屬作為另類投資的需求,壓抑黃金價格下滑,收每盎司915.84美元。


 
 
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