軟體類股思源如預期持續走高，訊連創歷史第3高

思源主要產品Debussy及Laker銷售穩定成長，4月營收5468萬元，再創歷史新高，敦陽4月營收5.09億元，續創單月歷史新高，但因研發與硬體毛利率衰退，單月稅前僅9,809萬元，獲利仍受整體系統整合景仍未好轉影響。至於訊連4月合併營收9,726萬元，創歷史第3高，yoy=85.26%，mom=-3.95%，Q1每股稅前2.23元，Q2為淡季營收再創新高機會不大，惟預估單月營收仍可維持8000萬元以上，以公司財測Q2營收目標1.65億元顯然過於保守，預期在高毛利率搭售與線上下載營收比重可維持高檔且日系PC大廠訂單於Q2開始陸續出貨，Q2獲利可維持Q1水準左右，加上下半年美系PC廠訂單將達出貨高峰，中長線仍看好。