就產業基本面而言，在利率價格競爭及明年仍有打消呆帳壓力下，其獲利狀況可能難有成長。不過，有鑑於年底政府基金作帳及具金控相關題材下，金融股價仍有表現機會。在選股上我們仍然建議以中長期佈局為主，另外具政策相關的三商銀亦是可留意之標的。

Primary coverage公司投資策略

公司	投資重點	原投資評等	EPS	建議本益比	目標價	本週策略
中信金2891	財務透明度高，獲利穩定成長。	逢低買進，中長期持有	2.58	12	31	逢低買進，中長期持有
建華金2890	財務透明度高，預計金控整合效益佳。	逢低買進，中長期持有	1.17	16	19	逢低買進，中長期持有
台新金2887	財務透明度高，預計金控整合效益佳。	逢低買進，中長期持有	1.61	15	24	逢低買進，中長期持有
富邦金2881	產品線齊全，金控整合效益佳。	逢低買進，中長期持有	1.28（1.87）	25（17）	32	逢低買進，中長期持有

註：( )表前次建議本益比或前次預估EPS

投資評等、EPS及P/E調整之個股分析

富邦金（2881）：富邦金將於12月23日完成與台北銀行之換股，正式將北銀納為百分之百持有之子公司，因為此一交易會計處理採權益結合法，因此調整富邦金之財務估計。預估富邦金全年稅後純益約106.15億元，以加入北銀後的股本829億元計算，今年每股稅後盈餘1.28元。