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PC產業展望
若檢視90年代PC 換機需求的動力來源皆導因於軟體的創新，1995 年Wintel 風潮及1999 年的Internet 興起、Y2K 及低價電腦效應均曾帶動PC 市場的高度成長，並帶動當年主機板市場出貨達20 ％以上的大幅成長，然而，近年來結構性問題，引發PC 需求不彰。2001 年因景氣不佳造成PC 史上首度負成長4.1%後，市場原寄望2002年景氣回溫及Intel 積極採取低價、高效能的市場策略，將可望帶動2002 年個人PC 需求自谷底回升並刺激企業換機需求引爆，因此2002年初IDC 及Dataquest 均分別樂觀預估2002年PC 成長為4.7%及5.2%。然而，歐美市場一連串企業醜聞及景氣復甦不如預期，造成企業資本支出縮減及個人消費觀望，致使整體PC 市場復甦不如預期，此外，NB 市場日趨低價化，亦驅使部分Desktop PC 消費族群轉而購買NB ，造成Desktop PC 成長低於整體PC市場成長之平均值。IDC 在2002年9 月最新PC 銷售預測已將2002 年PC 成長率由原預估4.7%修正至1.1%，由於企業換機需求的期待再次遞延至2003 年，因此在此預估2003 年PC 可成長8.4 ％。目前台灣與PC關聯性較大之產業為NB及MB，在此將分別敘述如下:
MB
我國主機板產業位居全球之首，2001年台灣主機板出貨量佔全球出貨比重已高達86.3%，MIC 預估2002年將提高至89.13%。細觀1997-2001年間我國主機板出貨的年複合成長率為17%，優於全球年複合成長率的11.8%。一般而言，全球主機板市場可概分為Clone 市場及全球前10 大PC 廠商委外的的ODM/OEM 市場，Clone 市場因客戶議價能力較低，因此MB 廠商可獲得較高毛利，雖然Clone 市場毛利率較高，但我國主機板佔全球Clone 市場比重已高達96%，再大幅成長的空間有限，因此近年來國內一線主機板廠商無不積極搶攻全球Top 10 PC 廠商的ODM/OEM 訂單。國內一線主機板廠商ODM/OEM 主要客戶，近年來華碩及微星均積極擴展仍有可為的OEM 市場，以1H2002 年來看，微星及華碩的OEM 比重已高達50 ％。以客戶群來看，微星客群最多，DELL 及HPQ 均為華碩及微星的OEM客戶，其中又以微星所取得代工機種較多，因此，未來微星在OEM 市場發展最有可為。
一線主機板廠商的ODM/OEM 客戶
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OEM主要客戶 |
OEM佔出貨比重 |
|
2000年 |
2001年 |
2002年 |
|
精英 |
IBM/北大方正/ /清華同方NEC/Legend/Acer |
10% |
10% |
15% |
|
華碩 |
Sony/HPQ/Dell |
25-30% |
30-35% |
50% |
|
微星 |
Gateway/NEC/Fujitsu-Siemens/HPQ/Dell/Medion/Legend/北大方正/清華同方… |
30-35% |
35% |
50% |
|
技嘉 |
IBM/NEC/Fujitsu-Siemens/Legend |
30-35% |
20-25% |
25% |
NB
2002年個人電腦產業經歷了全球經濟不景氣的衝擊，根據IDC的報告指出，在2002年第三季之前全球PC出貨量較前一年同期已連續五季出現衰退，2002年第三季是首季出現成長的一季。不過依據市調公司顧能(Gartner)公布的調查報告顯示，全球桌上型PC 2002年第二季銷售量較去年同期下滑3%，筆記型電腦的銷售量卻增加6.1%，其中美國地區的筆記型電腦銷售量更成長9.3%，至於整體PC市場銷售量則下滑約1%。儘管筆記型電腦的銷售目前僅佔整體PC市場銷售的22%，不過因普及率不高、原料成本(如面板、CPU、晶片組等)價格持續下滑、桌上型電腦處理器解決方案(以下稱DT PC Solution)之筆記型電腦興起、企業換機需求將出現、日本大廠將釋出代工商機等因素的影響，筆記型電腦之市場前景仍將持續看好，預期佔整體PC市場銷售量之比重將持續成長。
IDC預估筆記型電腦佔個人電腦出貨比重
|
年度 |
2002(至9月) |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
|
佔比重 |
22.1% |
23.6% |
24.8% |
25.9% |
26.8% |
資料來源：IDC
筆記型電腦市場中，品牌為影響需求的重要因素，2001年全球前十大品牌合計的市佔率即高達80.4%，其中包含Compaq、IBM、DELL等美系廠商以及Toshiba、Fujitsu、NEC等日系廠商，台灣業者僅宏碁以約4.1%的市佔率居第九位。DELL 2001年以強力的降價促銷及特殊的直銷通路在全球市場攻城掠地，2002年又遇到HP與Compaq合併整合，使DELL能在一片不景氣中仍繳出亮麗的成績單，不過HP與Compaq合併的HPQ整合已告一段落，目前已積極與代工廠商洽談2003年之代工訂單，因此2003年兩大重量級大廠對決的情況將更為明顯。大部份美系廠商委由台灣廠商代工比重高，因此發展空間已有限，目前台灣廠商均將重心轉移至日系大廠，例如東芝在成本壓力的考量下，已陸續對外釋出代工訂單，估計在2003年將50%左右的筆記型電腦交給仁寶及英業達等廠商生產。資策會認為，未來1∼2年日系筆記型電腦訂單仍將持續釋出給台灣廠商代工，不過2004年之後日系大廠在大陸設廠的部份將陸續完工，屆時是否影響委外代工量將再進行觀察。而我國筆記型電腦廠商主要仍以ODM/OEM之國際代工為主，預估2002年出貨量佔全球比重將達64%。
全球前十大筆記型電腦品牌出貨量表 單位：千台
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年度
廠商 |
1999年 |
2000年 |
2001年 |
|
出貨量 |
成長率 |
出貨量 |
成長率 |
出貨量 |
市佔率 |
成長率 |
台灣代工比重 |
|
DELL |
2,086 |
59.5% |
2,991 |
43.4% |
3,777 |
13.6% |
26.3% |
75% |
|
Toshiba |
3,272 |
15.6% |
3,687 |
12.7% |
3,511 |
12.7% |
-4.8% |
15% |
|
Compaq |
2,443 |
26.0% |
3,166 |
29.6% |
2,927 |
10.5% |
-7.5% |
93% |
|
IBM |
2,551 |
44.2% |
3,047 |
19.4% |
2,868 |
10.3% |
-5.9% |
40% |
|
Sony |
911 |
448.8% |
1,553 |
70.5% |
2,150 |
7.7% |
38.4% |
20% |
|
Fujitsu |
1,464 |
39.3% |
1,837 |
25.5% |
1,931 |
7.0% |
5.1% |
20% |
|
NEC |
1,390 |
6.8% |
1,715 |
23.4% |
1,661 |
6.0% |
-3.1% |
80% |
|
HP |
395 |
- |
1,045 |
164.6% |
1,344 |
4.8% |
28.6% |
100% |
|
Acer |
688 |
9.6% |
1,075 |
56.3% |
1,143 |
4.1% |
6.3% |
- |
|
Apple |
599 |
41.6% |
718 |
19.9% |
989 |
3.6% |
37.7% |
100% |
|
其他 |
4,118 |
-0.2% |
5,298 |
28.7% |
5,451 |
19.6% |
2.9% |
- |
|
總計 |
19,917 |
28.1% |
26,132 |
31.2% |
27,752 |
100.0% |
6.2% |
- |
資料來源：IDC(2001年)
國際大廠與台灣電子業代工關係表
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國際大廠 |
Compaq |
HP |
DELL |
東芝 |
IBM |
APPLE |
|
代工廠商 |
英業達、華宇、廣達 |
仁寶、廣達、緯創 |
仁寶、廣達、緯創 |
仁寶、英業達 |
廣達、緯創 |
精英、廣達、仁寶(‘02Q4起) |
|
國際大廠 |
NEC |
富士通 |
日立 |
Canon |
新宏碁 |
Gateway |
|
代工廠商 |
華宇、廣達、大眾 |
仁寶、緯創 |
緯創、大眾、倫飛、華碩、華宇 |
精英、華碩 |
廣達、仁寶、緯創 |
廣達 |
資料整理：台壽保投信
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