美債期貨選擇權週報
(2007/01/03 由中信期貨  提供)
研究標的:
US美債:

30年美債近一週表現弱勢,技術面上上週三跌破季線後低點隨即下探本小波的下降軌道線下緣,主要在於上週四公佈的12月消費者信心指數大增到109,遠高於市場預期的101與前期102.9,11月成屋銷售也上升到628萬戶,加上技術面停損賣壓導致期貨價格週線連四黑跌破9週以來低點,部分投資機構預期,2007年美國聯準會將因美國經濟成長的放緩或停滯而數度降息,也讓本週二開盤以後出現反彈,不過月線上多方仍有危機,主要的大三角收斂下緣已微幅失守,本月要站回112之上多方才不至於有再走中空的疑慮。週四、五有重要數據公佈,宜多留意。

本週三將公布12月ISM製造業指數(預估50.0,前值49.5)、11月營建支出(預估-0.5%,前值-1.0%),週四公佈2006/12/23週首次申領失業金人數(預估31.5萬,前期31.7萬)、2006/12/16週連續申領失業金人數(前期253萬)、12月ISM非製造業指數(預估58.0,前值58.9)、10月工廠訂單(預估1.5%,前值-4.7%),週五12月非農就業人口變動(預估10.0萬,前值13.2萬)、12月失業率(預估4.5%,前值4.5%)以及12月平均時薪(預估月增0.3%,前期月增0.2%)。

美債現貨2007年標售月份(供給面擴大可能短暫抑制期貨價格的參考):

30年期:2月、5月增額發行、8月、11月增額發行。

10年期:2月、3月增額發行、5月、6月增額發行、8月、9月增額發行、11月、12月增額發行。

5年期與2年期:每個月。 3年期:2月、5月、8月、11月。

選擇權標的

買權OI最大量

買權OI次大量

賣權OI最大量

賣權OI次大量

美債30年2月

115

114

112

111

美債30年3月

116

115

110

108

美庫10年2月

109

110

108

107

美庫10年3月

109

110

107

106