依財政部近期表示，明年元月開始將不退回債券型基金定期領息及股利收益部分預扣繳10%之所得稅款，由於多數債券型基金投資部位配置於RP、定存、海外債券、公司債及金融債券上，除了海外債券及RP部位仍可享有免稅的優惠外，其餘固定領息的投資商品等預扣繳之10%所得稅款將不予以退還。雖然此一法令實施後，將影響債券型基金之平均收益由2.3%下降至2.0%左右，但相較於目前一年期收益1.8%，扣稅後為1.62%之定期存款，債券型基金仍然具有相對之市場競爭力。

就利率走勢而言，富鼎投信表示明年景氣依然持續不振，市場上資金浮濫的情形依舊，短期利率不易上揚。目前債券型基金仍有補券上的需求，並以具有評等及有擔保公司債為主，加上公司債利率在補券動作持續下亦不易上揚；在公債殖利率方面，公債殖利率或許有機會因台股指數翻紅而反彈，然市場對公債仍抱持中多看法，因此殖利率仍將維持在低檔徘徊。

富鼎投信表示，雖然明年開始債券型基金報酬率將降低至2.0%左右，惟明年台灣在經濟及政治因素干擾下，長、中、短期利率皆不易有翻揚的機會，甚至不排除有繼續下探的可能，在考慮安全性及收益高低的因素之下，債券型基金依然具有十足誘因，加上債券型基金申購及贖回作業較定存簡易及具有彈性，預估明年該法令實施後，對債券型基金還是相對具有優勢。

舉例：

富鼎投信整理

註一：定存、公司債、金融債課稅稅率為10%，海外債及RP仍享有免稅優惠。

註二：依上之假設投資組合，完稅後之比較債券型基金仍有25%之優勢於定存。