|
今年以來的台股表現，在亞洲表現名列前矛，至12/22台灣加權指已有71.11%的表現，其中表現亮眼的中小型股及電子股，以中小型股為主要連結標地的中型100指數，已有73.61%的漲幅，OTC指數漲幅達117.23%，電子股亦有85.16%的表現，表現皆在大盤之上，即將邁入虎年第一季，觀察過去5年，中型100指數、OTC指數及電子股打敗大盤次數超過3次。
再觀察過去5年第一季台股基金8類型基金平均表現，其中店頭型、中小型及科技型表現勝過大盤次數最多，顯見在第一季類股表現中小型股及科技股，有期待空間，在基金方面，中小型及科技型有表現機會，新年新氣象，在為虎年投資佈局規劃的投資人，建議可將中小型基金及科技型基金，列為資產配置選項之列。
日盛投信表示，電子將有中國農曆年備貨旺季開始，淡旺季型態改變，1Q下滑未若以往，以PC相關的IC設計、TFT及相關零組件，DRAM為主，加上下游硬體廠在雲端運算及Win7兩大趨勢帶動下，也對於明年下半年的換機需求抱持樂觀態度，第一季下檔應有撐，具題材性之利基型個股較有發揮空間。
日盛投信投資長張島郎指出，明年第一季的操作策略即為，逢利空積極佈局。因在4月底前為財報空窗期，加上新題材/新產品趨勢登場，電子業景氣淡季不淡，第一季會比往年同期熱鬧精采，中小型股表現勝於權值股，在進入作夢行情之際，若碰到利空指數下挫，應積極佈局2010年展望佳且有新題材之個股。
張島郎分析，由於資金面持續寬鬆，加上預期企業獲利成長，使得全球經理人對2010年股市仍偏向樂觀。而台股在縣市長選舉後，指數回歸景氣基本面，景氣能見度持續轉佳，加上產業有淡季不淡現象，新題材/新產品趨勢陸續登場，第一季會比往年同期活躍，建議在做投資佈局時，可把中小型基金及科技型基金列為觀察焦點。
過去5年第一季主要類股指數表現
| 指數 |
1Q09 |
1Q08 |
1Q07 |
1Q06 |
1Q05 |
今年以來 |
| OTC指數 |
22.88 |
-6.42 |
7.58 |
2.07 |
3.98 |
117.23 |
| 電子股 |
22.43 |
-9.31 |
-0.31 |
1.82 |
0.56 |
85.16 |
| 中型100指數 |
19.55 |
0.78 |
-0.48 |
-5.39 |
-1.11 |
81.56 |
| 加權指數 |
13.5 |
0.78 |
1.3 |
1 |
-2.18 |
71.11 |
| 台灣50指數 |
11.17 |
-1.34 |
-1.6 |
3.15 |
-3.64 |
62.48 |
| 台灣發達指數 |
10.05 |
2.02 |
5.24 |
- |
- |
68.42 |
註：資料來源：cmoney，紅字表當季表現勝過加權指數，報酬率：%
過去5年第一季8類型台股基金表現
| 基金類型 |
091Q |
081Q |
071Q |
061Q |
051Q |
平均 |
| 店頭型 |
18.06 |
-12.03 |
12.22 |
5.59 |
8.72 |
6.51 |
| 中小型 |
13.62 |
-7.54 |
8.5 |
6.98 |
8.44 |
6.00 |
| 科技型 |
13.79 |
-12 |
8.04 |
4.8 |
6.43 |
4.21 |
| 中概型 |
10.23 |
-7.08 |
6.44 |
6.81 |
4.29 |
4.14 |
| 其他型 |
10.9 |
-6.33 |
2.52 |
3.66 |
6.02 |
3.35 |
| 價值型 |
11.53 |
-2.45 |
2.91 |
1.4 |
1.71 |
3.02 |
| 一般型 |
9.78 |
-6.66 |
5.75 |
3.74 |
2.29 |
2.98 |
| 加權指數 |
13.5 |
0.78 |
0.78 |
1 |
-2.18 |
2.78 |
| 指數型 |
10.68 |
-1.66 |
-0.6 |
1.93 |
-3.03 |
1.46
|
資料來源：投信投顧公會，報酬率：%，紅字表當季表現勝過加權指數
| 