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3月選擇權方面，由於指數大幅回檔下挫，使的買權的空方向下往7400~7600買權佈局，賣權方面，未平倉量增加較多的為7100~7400序列，先前累積的7500~7700序列未平倉量呈現遞減。選擇權隱含波動率呈現上升約4.5%，選擇權整體未平倉量P/C ratio回跌至0.84，大盤有轉向偏空的狀況。操作上，美股的重挫下，壓力下移至7600點，不過半年線7200點附近支撐強勁，在隱波大幅拉回之下，建議賣出勒式部位。
經過農曆年後，全球經股市大幅波動，選擇權隱含波動率隨著盤勢波動極大，操作上難度頗高，由於目前來看全球股市仍存在著系統風險，在選擇權的操作上建議建立多頭價差或空頭價差，將風險鎖住，同時也避免時間價值的的耗逝。
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三月 |
隱含波動率 |
增/減 |
OI |
增/減 |
OI P/C |
增/減 |
CALL－PUT最大OI |
|
CALL |
14.5% |
-0.5% |
194366 |
48638 |
105.17% |
11.54% |
CALL |
PUT |
|
PUT |
14.5% |
-0.8% |
204406 |
67969 |
8200 |
7700 |
選擇權架構分析
|
θ |
△ |
隱波 |
漲跌 |
成交價 |
履約價 |
成交價 |
漲跌 |
隱波 |
△ |
θ |
|
-5.49 |
0.80 |
21.5% |
-138 |
202 |
7300 |
37 |
30.6 |
22.6% |
-0.20 |
-5.05 |
|
-7.21 |
0.64 |
20.9% |
-114 |
131 |
7400 |
62 |
49.5 |
20.9% |
-0.36 |
-6.77 |
|
-7.54 |
0.45 |
19.2% |
-85 |
71 |
7500 |
102 |
73.5 |
19.2% |
-0.55 |
-7.09 |
|
-6.29 |
0.27 |
17.3% |
-56 |
29 |
7600 |
159 |
101 |
17.0% |
-0.73 |
-5.84 |
|
-4.22 |
0.14 |
16.0% |
-28.3 |
8.7 |
7700 |
240 |
135 |
16.2% |
-0.86 |
-3.75 |
|
三月 |
隱含波動率 |
增/減 |
OI |
增/減 |
OI P/C |
增/減 |
CALL－PUT最大OI |
|
CALL |
19.1% |
4.2% |
451480 |
20161 |
84.87% |
-5.06% |
CALL |
PUT |
|
PUT |
19.0% |
5.2% |
383160 |
-4706 |
7600 |
7400 |
未平倉量 成交量 call/put圖
十大法人選擇權部位分析
|
台指期 |
五大交易多單 |
五大交易空單 |
五大淨多單 |
台指期 |
五大特定多單 |
五大特定空單 |
五大淨多單 |
|
本日 |
17734 |
12592 |
5142 |
本日 |
17734 |
7475 |
10259 |
|
增減 |
508 |
193 |
315 |
增減 |
1632 |
710 |
922 |
| |
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
|
十大特定多單 |
十大特定空單 |
十大淨多單 |
|
本日 |
21670 |
17280 |
4390 |
本日 |
20313 |
10811 |
9502 |
|
增減 |
-126 |
120 |
-246 |
增減 |
1439 |
1197 |
242 |
|
電子期 |
五大交易多單 |
五大交易空單 |
五大淨多單 |
電子期 |
五大特定多單 |
五大特定空單 |
五大淨多單 |
|
本日 |
3534 |
4451 |
-917 |
本日 |
1420 |
4451 |
-3031 |
|
增減 |
-447 |
249 |
-696 |
增減 |
-364 |
249 |
-613 |
| |
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
|
十大特定多單 |
十大特定空單 |
十大淨多單 |
|
本日 |
4718 |
6433 |
-1715 |
本日 |
1420 |
6321 |
-4901 |
|
增減 |
-331 |
307 |
-638 |
增減 |
-560 |
195 |
-755 |
|
金融期 |
五大交易多單 |
五大交易空單 |
五大淨多單 |
金融期 |
五大特定多單 |
五大特定空單 |
五大淨多單 |
|
本日 |
1631 |
4274 |
-2643 |
本日 |
326 |
4274 |
-3948 |
|
增減 |
-516 |
-391 |
-125 |
增減 |
-879 |
-391 |
-488 |
| |
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
|
十大特定多單 |
十大特定空單 |
十大淨多單 |
|
本日 |
2409 |
5965 |
-3556 |
本日 |
591 |
5965 |
-5374 |
|
增減 |
-620 |
-891 |
271 |
增減 |
-996 |
-891 |
-105 |
•相關產業:
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