主動出擊,台股基金一週績效八成勝大盤
(2009/11/11 由元大寶來投信  提供)
研究標的:

上週台股受量能無法擴大影響動能偏弱,反觀台股基金表現,各類型基金過去一週績效均勝大盤,單週報酬在1.88-2.45%之間,而主動式基金表現又較指數型基金亮眼。元大投信認為,在年底前受縣市長選舉及消費電子旺季影響,加上全球股市持續止穩,台股預期仍有續創新高可能性,而在多頭態勢逐漸確立下,價值型及中概型基金對投資人而言將是不錯的投資標的。

根據台灣經濟新報統計,上週各類型台股基金績效均勝過大盤,單類基金績效最高達2.45%,遠優於大盤表現1.68%,而在188檔台股基金中就有145檔績效勝過大盤,比重近八成,其中主動式基金表現更勝被動式基金績效之1.88%。

上週各類台股基金表現

類型

上週績效表現

開放式中小型

2.45

開放式特殊類

2.40

上櫃股票型

2.38

開放式一般型

2.30

開放式中概股

2.29

開放式科技類

2.26

開放式價值型

1.98

指數型

1.88

MSCI台指

1.61

TSE 加權指數

1.68

資料來源:TEJ,期間11/2-11/6

元大投信表示,由於近來台股類股輪動快,個股表現往往勝於大盤,因此主動式基金優勢相對突出,建議投資人可酌量進場布局,掌握類股輪漲趨勢。此外,由於美元長期弱勢所及,加上景氣復甦帶動全球需求回暖,價值型基金在年底前應有不錯表現,而受惠於兩岸和平紅利及大陸內需動能,中概型基金此時也是不錯的投資標的。

關於近來台股表現,元大投信認為,台股經跌深反彈彌平上週跳空缺口後,技術面已呈好轉,而在季線強力支撐下,短期跌破季線的機率低,若交易量能放大,台股第四季依然有續創新高可能性。另外10月下旬以來帶動全球股市下跌的道瓊工業指數,近日不僅重回萬點並成功守住季線,對各國股市的信心挹注可望使台股跌勢止穩,但仍需觀察未來歐美聖誕節及大陸農曆長假前消費電子旺季是否發酵。