上周外資於新興亞股連續第三周買超，其中台股蟬聯吸金王，再淨流入約9.49億美元 (資料來源：Bloomberg，2014/8/29)。保德信科技島基金經理人賴正鴻表示，雖然台股8月歷經修正，但整體而言，政策面寬鬆基調並無改變，政府亦持續釋出利多言論，產業電子族群正值旺季，不僅整體電子第二季獲利優於預期，且上修第三季獲利表現，可望為台股低檔強力支撐。目前投資大環境仍佳，國外政策維持寬鬆、地緣政治暫無進一步惡化；國內方面產業具備蘋果新機題材，中國十一長假拉貨效應，營運動能可期，故逢回仍應採偏多操作為主。

9月台股表現仍屬樂觀的原因主要是第三季企業獲利將進入高峰，並可望由蘋果iPhone概念股扮演領頭羊，根據過往經驗，蘋果股價高點多發生於新機面市前，上市後則是呈短線拉回，故漲勢預估將於蘋果新機發表前達到高峰。至於台股樂觀行情可能延伸至10月份企業公布第三季獲利，企業獲利在9至10月達到高峰後，就要留意第四季選舉的不確定因素，年底選舉結束後才有機會有另一波2015年景氣復甦行情。

近期半導體類股受到外資對台積電預期展望略嫌保守，以及中國手機市場削減4G補貼政策，導致第三季需求低迷等雜音衝擊，半導體類股近期表現相對弱勢。電子股除了由可望於9月9日發表新產品的iPhone供應鏈撐盤之外；近期傳出缺貨的面板，在營收與獲利有機會提高下，股價表現最為亮眼。由於電子出現部分隱憂，因此現階段建議以電子、金融平衡方式因應。

投資人在選擇台股基金時，建議主要以電子股為核心持股，再加上金融與中概相關個股為中長線佈局。預估2014年科技產業將進入新品競爭態勢，除台幣匯率波動影響外，2014年下半年將觀察電子旺季效應和手機族群布局時點，主要布局利基型個股如半導體類股、Apple供應鏈、智慧型手機族群等相關類股。

（本資料所示之指數或個股係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為保德信投信所管理基金之對比指數及或持有之部位；資料來源：Bloomberg，保德信投信整理預估，2014/9/1）