美國市場

1.周五就業報告公布前，美國公布上周初次申請失業金人數增加，引發了投資人擔憂，加上歐洲部份國家出現主權債務危機，美股周四重挫，歐洲債務擔憂對歐元構成壓力，美元兌歐元上漲至七個月高點，壓低了商品價格，道瓊工業指數收低268.37點或2.61%至10002.18。VIX恐懼指標上升18%。

2.在思科系統(CiscoSystems)報告其零組件庫存增多，意味晶片訂單的大幅增加恐難以持久後，半導體類股股價，包括艾爾特拉(Altera )及賽靈思(Xilinx)都下挫。市場擔心，半導體類股第四季的獲利成長可能部分來自客戶所下訂單超過實際需求的結果。費城半導體指數大跌4.35%。

3.摩根大通周四調降數間航空公司股權評等，稱其近期股價表現不佳。達美航空、美國大陸航空和阿拉斯加航空的評等，遭由「買進」調降至「持有」。摩根大通表示，根據歷史資料分析，航空業需求和未來獲利結果，皆優於估測範圍，尤以全美航空和聯合航空的母公司UAL Corporation最為優秀。摩根大通將UAL股權評等定為「加碼」。

4. 美國商務部周四發布報告顯示，受益於機械、金屬、石油和軍機等需求強勁揚升，美國12月工廠訂單上增1%，優於預期。非耐久財訂單也上增1%，大部分原因在於石油價格上漲。12月核心資本設備訂單升高2.1%。當月工廠出貨量增加1.9%，而庫存量縮減0.1%。

5.美國第四季勞工生產力持續飆升，因企業要求存留下來的員工增加產能，以提高獲利。美國勞工部指出，第四季勞工生產力年增6.2%，勞工成本下滑4.4% ，降幅甚於預期。

歐洲市場

1.歐股週四大跌，在葡萄牙、西班牙及希臘預算赤字恐失控，美國初次申請失業救濟人數又意外增加下，基準指數跌幅創兩個月來最大。葡西兩國指數重挫，跌幅創15個月來最大。道瓊歐洲600指數下跌2.7%，收242.7點。歐洲主權債務違約避險成本暴增，以葡萄牙和希臘上揚幅度最大。VStoxx指數飆漲15%，報29.27，是11月來最高。

2.葡萄牙PSI-20指數大跌5%。根據歐盟，葡萄牙2011年的公共債務將自去年占國內生產毛額(GDP)77%飆升至91%。希臘也將自113%增至135%，西班牙自54%升至74%。西班牙的IBES 35指數重挫5.9%。希臘雅典ASE綜合指數下挫3.3%，收在4月來最低，銀行股也都重挫。荷蘭皇家殼牌石油下挫2.1%，該公司準備裁員以因應未來的景氣。伏得風集團勁揚3.6%，該公司預期今年現金流量將增加。

3.德國經濟部指出，去年12月經季節變動和通膨調整後的訂單較11月減少2.3%，經濟師原估將增長0.2%，11月為攀升2.7%。若與上年同期相較，12月訂單年增8.4%。德國12月製造業訂單意外下滑，大幅削減11月的增幅，因海內外的需求疲軟。

4.英格蘭銀行一如預期，中止其3170億美元的債券購買計畫，並維持基準利率於歷史最低的0.5%不變。歐洲央行(ECB)也維持利率於歷史低點不變。

5.根據彭博報導，隨著經濟連續第二年萎縮，西班牙今年整體公共預算赤字恐佔國內生產毛額（GDP）達9.8%。西班牙財政部在昨天發表，並呈交給歐盟執委會的報告中表示，財政赤字佔GDP的比例將在2013年降至3%。整體預算赤字比例將在明年降至7.5%，後年減至5.3%，成為去年歐元區財政赤字第三高的國家，僅次於希臘和愛爾蘭。

6. 繼希臘後，葡萄牙也驚傳倒債風險，在預算赤字難以融通下，葡萄牙信用違約交換(Credit-Default Swap)合約價飆上歷史新高，歐洲政府債券CDS也同步攀抵紀錄新高。

亞洲以及拉丁美洲市場

1.周四亞股收低，因澳洲 12月份零售銷售意外下滑，且商品價格下跌，MSCI亞太指數下滑0.9%至117.51點。Julius Baer Co表示：在經過近來的下滑之後，現在還不是近場買股的時機。我們必須觀察中國農曆新年的狀況，經濟成長在第4可能達高峰，因為當時看到企業進行庫存重建行動。受澳洲12月零售銷售下滑消息影響，澳洲第2大百貨連鎖業David Jones Ltd股價大跌4.1%；澳洲零售股JB Hi-Fi Ltd股價挫低3.7%。商品價格下跌，BHP下滑1.2%；Rio Tinto下挫 2.6%。MSCI亞太指數中，原料生產商和消費者相關企業的成分股至少下滑 1.2%。

2.經濟消息：紐西蘭統計局周四公佈，去年第 4 季失業率飆升至10年來新高點，自前季的 6.5%升至7.3%，高於預估中值6.8%。澳洲統計局公佈，12月零售銷售月減 0.7%，遜於預期的上升 0.2%。

3.中國主權財富基金否認收購工商銀行持股的傳聞，造成工商銀行股價應聲大跌2.4%，4日恆生指數開低走低，終場下跌380.44點、跌幅1.84%，以20341.64點作收，恆生國企股亦重挫1.97%。

4.升息不確定因素，拖累銀行、金屬原物料類股表現，上証指數在2968點至30153點之間狹幅區間盤整的格局，終場小跌0.28%，收2995.31點。

5. 南韓4日示警，其經濟成長面臨到中國出口市場不確定性，加上各國退場機制陸續實施，恐加大金融市場震盪，經濟下滑風險依然存在。南韓總統李明博召開經濟會議，為了降低對於經濟成長威脅，寬鬆貨幣政策暫不調整。

6.花旗集團表示，韓股在銀行和科技股的強勁獲利增長帶動下，今年可望再漲22%。花旗南韓研究部門表示，Kospi指數今年可能漲抵1970，延續去年的漲勢。南韓獲利成長可能是亞洲今年平均獲利增長20%的兩倍以上。

7.豐田汽車油門加速踏板設計不佳，全球大規模召回800萬輛汽車，4日公布財報，第三季營業利益達1890億日圓，優於990億日圓預估值，豐田預估，此次召回造成銷售虧損700億到800億日圓之間。

8.國際貨幣基金(IMF)表示，印度能夠逐漸開始升息，因印度是全球金融危機過後首先復甦的國家之一。IMF指出，印度經濟是全球首先復甦的國家之一，央行應該採取漸進的作法，以確保經濟復甦達成完全的可能性。

台灣市場

1.台股週四小跌5點，收在7542點。三大法人合計賣超新台幣72.25億元，成交值新台幣794.07億元，再創波段新低量。二月行情操作風險已上升，盲目追高本夢比的主力股十分危險。

國際債市

1.週四美國公債價格上漲，10年期公債殖利率下降至3. 61%，周三尾盤為3.70%。

2. 葡萄牙政府公債價格週四進一步下挫，因投資人將受財赤困擾的西班牙視為是希臘之後歐元區下一個薄弱環節。歐洲央行維持利率在1%。2年期德債收益率跌8個基點，報在1.073%；10年期德債收益率跌6個基點，報3.173%。

國際匯市及原物料市場

1.葡萄牙信用違約掉期增加，歐洲國家債務問題令市場擔憂加深，預期歐洲國家減少赤字的舉措，將減少投 資人對風險資產的需求，避險性貨幣身價回漲，日元兌歐元繼周三升至1年新高點後，今日持續良好表現。日元兌美元由89.05增至88.94日元。歐元兌美元由昨日的1.3893美元，跌價至1.3731美元。美元兌15種主要貨幣均呈揚升。英國央行表示，可能將暫止資產收購計畫，英鎊下跌，英鎊兌美元由1.582美元跌至1.5786美元。

2.市場對歐洲國家債務焦慮再起，帶動美元兌歐元強勁上漲，周四商品期貨價格下跌，原油售價縮減至每桶73美元以下。另美國失業補助申請人數意外上升，致使商品需求前景蒙塵，也是價格挫低原因之一。紐約商品交易所3月原油期貨收盤下跌3.84美元或4.9%，報每桶73.14美元。

3.國際貴金屬價格週四大跌，基本金屬也下挫。投資人因股市大跌而拋售各類資產，轉進美元避險，使得貴金屬的替代需求減低。CRB指數也大跌。紐約4月黃金期貨大跌49美元或4.4%，每英兩收1063美元。紐約銀價也大跌5.9%。基本金屬的銅鋁鉛鋅錫鎳下挫，以銅價及鋅價跌幅最大，帶動工業金屬走低。紐約3月銅期貨價格終場下跌9.45美分或3.2%，每磅收2.879美元。4. 中國大陸、印度等新興市場經濟體持續成長，力拓預估，未來15年全球鋁、鐵礦砂以及銅需求呈倍數成長，短期受到各國政府經濟刺激措施退場的影響，然而中國大陸、印度需求成長相當驚人，為金屬原物料長多打下基礎。力拓計劃調高今年鐵礦砂產出達6%。