MoneyDJ新聞 2019-03-08 16:53:00 記者 王怡茹 報導
受到美中貿易戰及地緣政治等因素影響，金融市場波動回歸常態，使多元資產配置策略重回投資主流。富邦投信今(8)日宣布推出富邦多元收益II ETF傘型基金，旗下包含3檔子基金，分別為股票型的富邦中國中証中小500 ETF基金、債券型的富邦中國美元投資等級債券ETF基金及富邦全球金融業10年以上美元投等債券ETF基金，預計3月11日起展開募集。
富邦投信量化及指數投資部主管粘瑞益說明，該基金具備「高(High Grade)」、「吸(China)」、「金(Financial)」3大特色，「高(High Grade)」係指高評等的投資等級債，鎖定中國美元投資等級債及長天期銀行業投資等級債，具備優良信評，是核心配置首選；「吸(China)」則是指中國(股+債)組合，該ETF傘型含括中國中小型成長股、中國高信評與高利率的中債之雙China組合，追求成長性機會。
至於「金(Financial)」是全球銀行產業契機，子基金之一的富邦全球金融業10年以上美元投等債券ETF成分股將挑選基本面展望佳、受惠政策題材面挹注及未來前景看好之利基型銀行標的。
粘瑞益指出，該基金可說是「攻擊+防禦」的組合，攻擊組的富邦中國中証中小500 ETF基金，追蹤中証小盤500指數，由於中小型A股具備經得起考驗、反彈表現佳、波動較適中及成分股分散等4大優勢，加上目前估值偏低、政策持續出籠、大型指數公司陸續將A股納入或提高A股權重，皆顯示目前正是布局中小型A股的良機。
過去面對金融海嘯後的各項利空，中証小盤500指數表現抗跌，事件結束後漲勢更加凌厲，重大行情不缺席，以2013年美國政府關門為例，中証小盤500指數在事件發生期間上漲4.2%、事件結束後一年上漲25.7%，優於大型股為主的上海綜合指數的漲幅8%表現。
另兩檔子基金則是防禦組，粘瑞益分析，富邦中國美元投資等級債券ETF追蹤的富時中國美元投資等級債指數，平均信評A-，富邦全球金融業10年以上美元投等債券ETF追蹤的富時全球銀行產業10年以上美元投等債指數，平均信評BBB+，故可說是雙核心投資等級債。
他還說，2018年即使面臨FED升息壓力，投資等級債基金仍吸金25億美元，成為唯一資金淨流入債券種類；FED預估2019年僅將升息二次，且依歷史經驗，美國升息循環進入後期或降息階段，將是投資等級債進場好時點。參考2006年升息循環尾聲，當年最低利差僅84基本點，目前仍有153基本點，顯示投資級債券並未高估，2019年可望延續長多格局。
