《Fund消息》退休需求帶動 目標日期基金規模破兆美元

MoneyDJ新聞 2018-01-19 17:38:32 記者 王怡茹 報導

隨著退休金規劃日益受到投資人重視，全球颳起一波目標日期基金(Target Date Fund,TDF)發行熱潮，去(2017)年全球新增132檔新基金，總發行量接近1,000檔(947檔)，且規模更突破了兆元大關，達到1.1兆美元，較前(2016)年大幅成長41.82%。 

台灣部分，2017年富蘭克林華美投信發行了目標2027組合基金、目標2037組合基金、目標2047組合基金共三檔目標日期基金，並首創到達目標日期一次或按月買回的類年金機制，兼顧退休後的現金流問題。

此三檔目標日期基金，其操作策略更重視整體投資組合風險控管，非單純股債比例變化。觀察2017年元月以來全球市場表現，已有多國指數再創波段或歷史新高，故目前股票子基金布局，皆側重亞太區域，其次為歐洲；美股則考量基金屬性，以具有smart beta選股色彩的美股低波動ETF為優先選擇。

債市部分，目標2037、2047組合基金因風險屬性考量，債券子基金配置比例並不高；目標2027組合基金則以相對具利差緩衝空間的新興債、高收益債為債券子基金配置標的，謹慎應對潛在利率風險。

富蘭克林華美目標2037基金經理人邱良弼表示，退休理財即是資產負債管理，越早準備就越容易承擔風險。然而一般投資人經常會將保守性格運用在投資決策上，使資金運用僅限於存款或不動產，殊不知忽略資產成長性的理財方式，恐難達成理想的退休金目標，甚至陷入資產不夠用的困境。

邱良弼建議，規劃退休理財，必須要把投資時間拉長來看，以10年、20年為單位，不要輕易受到金融市場短期或非理性的波動事件影響投資配置，才能降低投資風險。建議投資人同步考量退休年齡及風險屬性，選擇合適的目標日期基金(離目標日期越遠，風險承受度越高)，持續以定期定額為自己的退休金做準備。