精實新聞 2013-05-16 18:36:16 記者 徐伯豫 報導除了民生需要用水之外，不少商品的生產也相當仰賴「水」這項元素。加上近年來新興市場的需要與人口的快速成長，使得水資源在氣候變遷的條件下變得相當重要，KBI今(5/16)也提出水資源具有的4大投資驅動力：水資源的稀少性、新興市場的崛起、全球法規的支持與水務基礎建設的推動，並預期未來十年，全球在水資源基礎建設投資額將超過22兆美元，成為地表上最大規模的建設。 而根據統計，年初迄今，商品市場以替代能源、生技及水資源表現較佳，其中S-Network全球水資源指數該期間上漲11.2%，相關水資源基金平均亦有13.86%的表現。年初迄今各產業指數表現 指數名稱 漲幅 S&P乾淨能源指數 23.0423% MSCI全球健康醫療指數 21.2380% S-Network全球水資源指數 11.2281% MSCI全球科技指數 9.3120% 道瓊奢侈品指數 8.3968% MSCI全球能源指數 7.4232% 原油期貨 3.6920% 湯森路透/JefferiesCRB商品指數 -2.1152% S&P農產品指數 -4.1598% S&P工業金屬指數 -9.8972% 黃金期貨 -14.3454% 資料來源：Bloomberg，截至2013.05.14，康和投顧整理地球97%被海洋覆蓋，而剩餘的3%潔淨水，絕大部分位在冰凍層或地層深處，僅有1%水資源可提供人類使用。近年來，全球氣候的異常及環境污染，讓水資源更為短缺且珍貴。根據聯合國報導，水資源失衡的問題不但已嚴重影響中國及印度的經濟發展，連成熟國家也蒙受其害，因而促使全球政府正視水資源的問題。統計Bloomberg過去十年資料，S-Network水資源指數表現優於MSCI世界指數的機率高達8成，累計報酬167.02%，漲幅是MSCI世界指數的2.4倍，亦遠優於CRB指數的51.75%，顯示水資源類股具有長期投資優勢。 KBI今日也提出水資源具有的4大投資驅動力，分別為：水資源的稀少性、新興市場的崛起、全球法規的支持與水務基礎建設的推動，其中以水資源的稀少性最為重要。全球人口不斷增加，用水需求以倍數激增，加上新興亞洲的崛起，更加突顯水資源嚴重失衡的狀況，因此各國政府紛紛將解決水資源問題列為重要政策目標，大力推動水務基礎建設。KBI預期，未來十年，全球在水資源基礎建設的投資額將超過22兆美元，成為地表上最大規模的建設。2003-2012年 S-Network全球水資源指數 vs MSCI世界指數績效比較表 (單位%) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 累計 S-Network全球水資源指數 33.14 30.58 11.21 35.28 15.24 -37.22 24.90 11.19 -13.96 18.10 167.02 MSCI 全球指數 30.81 12.84 7.56 17.95 7.09 -42.08 26.98 9.55 -7.62 13.18 68.96 資料來源：Bloomberg，資料日期2003-2012年，康和投顧整理KBI投資長Noel O‘Halloran (諾爾 歐哈倫)指出，水資源供需失衡問題亟待解決，水資源基金主要投資於水務基礎建設、水務公用事業及水務科技三大項目。而近期水資源產業獲利佳且成長動能強勁讓水資源基金表現不俗，預期水資源產業將再度受到投資人青睞。KBI全球水資源基金原名KBC全球水資源基金，在2010年被RHJI集團收購後更名，但經營團隊仍然不變，註冊於愛爾蘭，並於今年獲得世界金融雜誌(World Finance)頒發愛爾蘭最佳投資公司。生態類型基金績效表現 基金名稱 3個月 6個月 1年 3年 KBI全球水資源基金 7.89 28.40 32.95 41.06 施羅德環球氣候變化策略(歐元) 6.73 23.55 21.46 15.34 匯豐環球投資基金-氣候變化概念AD 6.35 22.34 26.84 12.51 百達-水資源-R歐元 5.82 23.40 19.89 32.61 德意志DWSInvest潔能科技LC 5.59 22.48 16.68 -17.54 瑞銀(盧森堡)全球創新趨勢股票基金(歐元) 5.16 23.05 24.08 -1.13 木星生態基金 4.34 20.86 17.73 16.94 德意志DWSInvest新資源LC 2.97 19.54 18.12 8.87 華南永昌全球神農水資源基金 1.96 17.22 16.75 17.06 平均(9檔基金) 5.20 22.32 21.61 13.97 資料來源：Morningstar，截至2013.5.14，台幣計價，累計報酬
