《Fund消息》漲價/新規格/新能源...獲明星經理人青睞
2018/07/04 17:38
MoneyDJ新聞 2018-07-04 17:38:06 記者 王怡茹 報導
在美中貿易戰干擾下，今(2018)年來台股走勢震盪，不過觀察國內投信發行的台股基金，上半年平均報酬率超過11%，擊敗大盤，凸顯經理人的專業選股能力。展望下半年，投信業者普遍認為，貿易戰火未熄，加上美聯準會(FED)持續升息、美元維持強勢，在資金外流壓力下，預期台股漲幅將受限；在策略上，選股不選市仍是大原則。
第一金小型精選基金經理人陳思銘表示，全球貿易戰火似有擴散的跡象，加上台股來到11000點高檔附近，指數上漲空間有限，預料盤面仍將由內資主導。具備基本面題材支撐的族群，如：矽晶圓、3D感測、被動元件、蘋概股、雲端網通、汽車電子、生技、AI與自動化等，容易獲得資金青睞，表現值得期待。
華頓台灣基金經理人蘇昱霖則認為，第三季可觀察兩大重點：一、「手機配備升級」，雙鏡頭已是中階手機基本配備，照相功能的提升仍是手機最佳的賣點之一，也是在5G尚未普及前提升消費者換機的主要訴求；預期中國市場高階機種將從雙鏡頭開始往三鏡頭升級，而雙鏡頭則將在中階手機市場慢慢提升滲透率。
二、「被動元件」，被動元件為電子產品必備料件，只要有電流訊號通過的產品，基本上都需要它。電子迴路越複雜，對於被動的需求就會增加，預期2018年的被動元件需求與漲價動能仍會延續。
群益投信投研部主管陳煌仁指出，下半年投資台股建議以「4新」以及「上游優於下游」為投資主軸；4新指的是新應用、新規格、新能源、新獎勵；以電子股來看，選股標準以新產品、新應用，同時營收攀升與毛利率高的產業為主，像是AI、虛擬貨幣、高速傳輸、3D感測、AR/VR等，在規格提升選項則是注重市場產值與成長率，像是光學鏡頭、車用電子、5G 網通、Data center、電競等產業。
非電部分，則鎖定營運趨勢轉佳的綠能風電、生技產業，還有節能減碳主軸下，零組件成長幅度優於產業成長幅度的新能源車、車用零組件。而上游優於下游部分，看好報價走揚的Wafer、被動元件、記憶體，以及營收成長的自動化機器人相關族群。
上半年各類型台股基金績效前3大(%)
資料來源：Morningstar，統計至2018年6月底。個股K線圖-
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