【昨日盤勢】:
受到228連假期間美股重挫影響,台股昨日以下跌107點至11184點開出,在權值股台積電、大立光、台達電、華碩、儒鴻及和泰車等回檔下,指數震盪壓低一度重挫243點達11049點。在碰觸年線支撐後,指數隨陸股走揚反彈,雖盤中一度收斂跌幅至下跌10點,但仍不敵上檔賣壓持續出籠,中場後逐步走低。終場指數下跌121點,收在11170點,成交量能為1996億元。觀察盤面變化,三大類股均呈下跌,其中電子、傳產及金融,分別下跌1.06%、0.98%及1.34%。在次族群部份,以汽車、電腦及食品等走勢最弱,分別下跌2.77%、1.78%及1.73%。
【資金動向】:
三大法人合計賣超183.6億元。其中外資賣超196.9億元,投信買超1.7億元,自營商買超11.6億元。外資買超前五大為和桐、旺宏、中石化、彩晶、金像電;賣超前五大為台積電、中信金、國泰金、鴻海、光寶科。投信買超前五大正隆、南電、聯電、金像電、榮成;賣超前五大為群創、欣興、友達、晶電、旺宏。資券變化方面,融資增1.18億元,融資餘額為1355億元,融券增0.16萬張,融券餘額為84.6萬張。外資台指期部位,多單減碼1569口,淨多單部位19009口。借券賣出金額為36.2億元。類股成交比重:電子81.1%、傳產15.6%、金融3.2%。
【今日盤勢分析】:
雖然武漢肺炎在中國確診病例有逐漸下降;但是在中國以外地區則是越演越烈,除了日、韓染病外,更擴及歐美,且造成上周美股大重挫。在國際股市跌跌不休下,對台股後市分析如下:
第一、G7全都淪陷,疫情已危及今年景氣。就在中國封城、封省之際,肺炎疫情在近期快速向全球蔓延。首先是日本、韓國及義大利,尤其是韓國在新天地教會疫情失控後,確診病例一發不可收拾,東北亞宣佈淪陷。而歐洲也因中國的移民天堂義大利疫情爆發下,使得英國、德國也相繼淪陷,法國亦不樂觀。再則,美國在上周發生33個確診病例後,更造成首起死亡案例。至此,無論是G7或G2均已淪陷,其中G2中國與美國GDP佔全球高達40%,影響整體經濟甚鉅,恐已造成全球今年經濟傷害。
第二、台灣二月景氣對策燈號將轉黃藍燈。上周四(27)國發會發布今年1月景氣對策信號為代表穩定的綠燈。這是因為元月下旬大陸爆發新冠肺炎疫情,台灣元月適逢年節,疫情衝擊尚未反映在總體經濟上的原故。但是下次要公佈的二月份景氣對策燈號就無如此樂觀,在中國二月份製造業及非製造業PMI均重挫下,預期台灣二月份的景氣對策燈號將轉為景氣趨弱的黃藍燈。
第三、趨勢走空、上檔壓力重重。台股在上周跌破半年線後,在型態上已造成12000點元月及11700點二月之雙套牢區,且從去年十一月至今的頭尖頂益發明顯,在此頭部型態形成之際,上檔壓力重重,多頭空間不大,且季線以降之各期均線均呈空頭排列,多頭操作不易,應逢反彈站在賣方,逢高調節。
第四、疫情持續延燒、生技股漸升溫。在武漢肺炎疫情持續延燒全球,在目前尚無疫苗與解藥下,疫情短時間內將無法停止。生技股將是未來資金逐步加碼對象,其中最大受惠者是檢驗試劑及疫苗廠商,如瑞基、國光及高端。再則,醫療設備及製藥股將是下波受惠對象,可以留意醫材的熱映、泰博、豪展及製藥的南光等。
【投資策略】:
全球疫情蔓延迅速,G7各國相繼淪陷,甚至美國也傳出死亡案例。WHO已將此疫情列為非常高風險,將對全球經濟造成傷害。考量全球企業持續調降財測,且台股技術面季線以降各期均線均已形成空頭排列,上檔壓力重重,雖然今晨美股跌深大幅反彈,但預估的FED寬鬆仍將難以挽救疫情,建議不追高,逢反彈站在賣方,保守操作。