《DJ在線》防疫新生活啟動 實體零售業迎暖風
2020/05/11 12:04
MoneyDJ新聞 2020-05-11 12:04:20 記者 王怡茹 報導
新冠肺炎(covid 19)疫情爆發3個多月時間，儘管在政府超前部署下，國內經濟活動得以正常運作，但因民眾防疫意識高漲，仍為消費產業帶來不小衝擊。以實體零售業來看，連鎖百貨受創最深，第一季業績普遍較2019年同期衰退，而超市、超商等民生用品通路，反而逆勢成長。
如今，疫情已逐漸趨緩，國內相關管制措施將陸續鬆綁，衛福部長陳時中更宣布推動「防疫新生活」，鼓勵民眾到有落實防疫的店家消費，這著實振奮了零售產業士氣。究竟這波疫情下來，民眾消費行為有何轉變?百貨、超商業者又是如何擬定策略來爭搶商機呢?
【首季零售業銷售持穩去年 超市最帶勁】
根據經濟部統計處資料，3月零售業營業額為2,906億元，年減3.4%，累計1-3月則大致持平去年同期，顯示台灣民眾的消費需求仍穩定。若細分來看，受疫情影響致來客數減少的零售業，所受衝擊最大，百貨公司年減8.8%，燃料零售業亦因油價大跌而年減7.2%。
反觀電子購物、超級市場、量販店成長力道強勁，第一季營業額分別年增16.5%、20.1%、13.7%；超商也相對持穩，年增5%。電子購物主要受惠於宅經濟加溫，民眾擴大上網購物；此外，全民拚防疫，包括油、米、清潔衛生等民生用品需求也隨之激增，進一步挹注超商、超市、量販業者業績。
此外，統計處自3月起將按季公布全體零售業透過網路銷售的營業額，第一季零售業網路銷售額為811億元，年增19.1%。其中以綜合商品零售業成長最為強勁，年增37.2%，其次為藥品及化粧品零售業年增28.7%，優於整體零售業銷售表現，抵銷部分疫情帶來的負面衝擊。
資料來源：經濟部統計處。
【百貨：落實防疫措施 擴大美食外送服務】
事實上，早在疫情爆發之前，網購的崛起已嚴重擠壓實體零售產業的生存空間，因此，許多百貨業者積極進行轉型，從過去以服飾、家居用品為主的經營模式，漸漸轉向拉高美食、娛樂服務的比重，以拉抬業績。
這次疫情無疑是打亂了百貨業者的計畫，先前當作刺激業績的「法寶」，不僅失效，甚至變成致命傷。以京站(2942)為例，餐飲占營收比重將近40%，由於民眾減少在外用餐，受到的衝擊不小，第一季營收年減16.55%，為掛牌來新低。
為吸引顧客上門，京站1月來力行防疫措施，並擴大餐飲優惠，陸續推出美食街趣味隔板、主題餐廳外帶/內用折扣，並結盟美食外送平台foodpanda強化外送服務，亦帶動外送業績明顯成長，以降低疫情所帶來的衝擊。
京站表示，國內疫情趨緩，加上母親節聚餐需求增加，館內主題餐廳用餐人數也持續回溫，本週母親節檔期訂位數已超過8成、逼近9成。法人則估，5月迎來全年第二大檔期(母親節)，加上疫情緩和、人潮回籠，京站本季業績有望擺脫第一季的頹勢。
目前除京站外，遠百(2903)，以及冠德集團旗下環球購物中心Global Mall等多家業者也都與外送平台結盟，推出美食外送服務。儘管外送的成本較高，還要被平台業者抽成2-3成，但在疫情催化下、外送已成不可抵抗的趨勢，相較於無人上門、業績急凍，能夠多拓展其他業績來源，仍是比較有利的選擇。
【超商：強化鮮食、EC服務】
一樣是實體零售業，超商、超市等通路業者反而成為疫情下的受惠者。全家便利商店(5903)就觀察，疫情剛發生時，最先看到包裝餐盒、冷凍商品需求增加，帶動鮮食業績大幅成長；而在疫情最緊繃時，民眾囤貨心理激發民生用品消費潮，也為此導入量販包來回應需求；進入疫情舒緩期，則將持續強化鮮食，以及EC(電子商務)服務。
全家便利商店鮮食部長黃正田說明，近期安心衛生、在家料理成為趨勢，講究方便、覆熱即食的冷凍商品業績逆勢成長，今年1-3月業績較前年成長2成。以自有品牌覆熱食品為例，冷凍杯裝主食系列，平均日銷破萬份，消費者集中於晚餐、宵夜時段採買，或與其他袋裝小吃併買。
全家認為，受疫情影響，消費者更加重視健康自主管理，對健康飲食的需求增加，這趨勢不會因疫情結束而改變。因此在鮮食策略上，將採「減法策略」Clean Label少添加、「加法策略」健康志向系列鮮食、「替代策略」蔬食植物肉等三大布局。今年預計自有鮮食Clean Label商品數達7成。
法人則估，台灣疫情相對穩定，全家今年可望維持2019年展店速度、淨展店數估200家以上，且因疫後帶動注重健康、在家吃的消費習慣，鮮食占比有機會進一步提升到25%，有利於毛利率。再加上，疫情誘發更大的宅經濟效應，全家近年已大舉投入EC物流建置，有望持續收割商機，預期今年營收、獲利皆可再締新猷。
【超市：民生用品需求穩 看準有機健康商機】
超市方面，以美廉社為主體的三商家購(2914)3月營收逆創下新高，除受惠於ERP新系統穩定、讓訂貨更精準有效率外，因應疫情所推出的現金折價券，也頗受消費者好評，首波兌換率達8成以上，亦進一步拉高會員客單價。
三商家購認為，疫情後的消費趨勢，與跟原本消費者生活習慣不會脫離太大，包括米油鹽醬醋茶等生活民生必需品，需求會一直存在，鄰近的超市將會是消費者的採買地點首選，美廉社恰好可以滿足需求。
此外，三商家購今年將維持穩定的展店步伐，旗下美廉社持續拓展據點；而訴求有機天然的心樸市集，則瞄準人們重視健康、居家烹調的需求，下半年將在台北大直再開一家新店面。法人則認為，在展電效益、防疫商機下，今年三商家購營收、獲利皆有望成長。
【發展數位/智能服務 成重中之重】
整體來看，分析師認為，雖然目前疫情出現曙光，但到疫苗正式上市之前，仍無法完全排除病毒捲土重來的可能性，民眾自是不敢掉以輕心。因此，實體百貨人流有機會逐步回溫，若要回到疫情爆發前的光景，還需要一段時間，下半年是否可以迎來爆發性消費，仍待觀察。
而超商、超市業者則很明確瞄準在家煮、健康取向等趨勢，疫情後將會更加明顯，尤其台灣疫情控制得宜，今年相關業者的展店步伐比較不受影響，在各產業中，相對耐震，包括統一超(2912)、全家、三商家購等業者，今年營收皆有機會維持成長。
展望未來，任誰都無法篤定疫情的發展會往哪走，但可以確定的是，經過這次洗禮，實體通路業者會更加快「線上線下」虛實整合腳步。不論是「新零售」、「無界零售」，傳達的都是共同意義：「發展智能/數位服務」迫在眉睫，這也將決定誰會成為疫後的大贏家。
超商/超市/百貨商場(上市櫃)今年首季營運表現：
資料來源：公開資訊觀測站、各公司。個股K線圖-
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