《Fund投資》去年投信基金規模激增 跨國ETF最受青睞
2019/01/16 13:45
MoneyDJ新聞 2019-01-16 13:45:22 記者 王怡茹 報導
去(2018)年全球股債匯市上沖下洗，僅有少數資產繳出正報酬，儘管大環境不佳，卻仍無損資金進場意願。根據最新統計，2018年國內投信基金規模大增2,534億元或10.93%，寫下2009年來近9年最高紀錄，並以指數股票型跨國投資(ETF)最受青睞，全年規模增3500.16億元(見末表)，顯示隨著ETF商品發展的成熟化，其已成為投資人熱愛的投資工具。
進一步觀察各基金類型消長情況，規模增加的前三名分別為指數股票型跨國投資、固定收益型跨國一般債券型與指數股票型國內投資，各增長3500.16億元、955.87億元與411.39億元；而吊車尾的則是貨幣市場型國內投資、股票型跨國投資與固定收益型高收益債，分別減994.24億元、734.46億元與432.75億元。
跨國ETF成為2018年最熱門的投資工具，元大投信表示，2019年全球景氣成長環境不變，然干擾因素仍不時出現，波動更加劇，在此環境下，建議轉變過去的投資思維，避免集中於某個資產類別；若遇到市場下跌，先別急著殺出原有多頭部位，不妨利用反向ETF達到負Beta效果，等到風險結束再撤掉保險，但不建議長期持有。
若以年增幅度來看，2018年以多重資產型基金最耀眼，全年成長239%。富蘭克林華美多重資產收益基金經理人王棋正指出，未來聯準會有機會放緩升息步伐，加上中國政策刺激力度持續增加，以及2018年資本市場修正幅度已大，對於後市看法正面樂觀；然全球主要央行持續進行貨幣政策正常化，風險性資產仍有大幅度區間整理可能，因此若能透過多重資產策略適時調整布局，有助投資表現維持平穩。
展望2019年，第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷則認為，目前市場對全球股市的看法有越來越悲觀的傾向，認為行情進入多頭末升段，離空頭越來越近。再者，走了10年的多頭行情，在眾多亂流干擾下，股價漲多必然出現修正，尤其若缺乏獲利成長支撐，或高債務、高槓桿堆砌的行情，將禁不起市場考驗。
葉菀婷進一步指出，2019年經濟成長預期或許疲弱些、企業獲利成長減緩，但主要國家的金融槓桿倍數偏低、企業帳上現金豐厚，同時，科技業創新大幅領先，應未有債務或本夢比泡沫的危機，待股價合理整理後，反而有利市場長期表現，因此建議投資人未來更應加強投資紀律，透過定期定額方式分散風險。
2018年投信各類型基金規模變化：
資料來源：投信投顧公會，2019/1/15。個股K線圖-
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