【昨日盤勢】:
儘管前一日美股走弱,但是市場利空鈍化,昨日台股以上漲8點、盤中最低點10566點開出,買盤不斷進場承接,大型權值股台積電、聯發科、日月光、南亞科、可成盤堅走強,推升指數穩健走揚,尾盤一度向上突破季線與半年線至盤中最高10670點,終場略為拉回並以長紅棒、上漲99點至10657點作收,成交量能為1053億元。觀察盤面變化,三大類股全數上漲,電子、傳產、金融分別上漲1.13%、0.8%、0.51%。在次族群部份,以玻陶、汽車、百貨貿易走勢最強,分別上漲2.31%、2.11%及1.65%。
【資金動向】:
三大法人合計買超80.34億元。其中外資買超53.75億元,投信賣超1.89億元,自營商買超28.49億元。外資買超前五大為中環、欣興、聯電、南亞科、百和;賣超前五大為大同、中鋼、金像電、臺企銀、彩晶。投信買超前五大為華通、旺宏、中信金、允強、宇隆;賣超前五大為光磊、金像電、光寶科、健策、兆豐金。資券變化方面,融資增5.24億元,融資餘額為1326.79億元,融券增0.95萬張,融券餘額為46.97萬張。外資台指期部位,多單加碼4403口,淨多單部位51087口。借券賣出金額為25.72億元。類股成交比重:電子77.58%、傳產17.16%、金融5.27%。
【今日盤勢分析】:
香港政府9/4撤回逃犯條例,反送中事件可望在短期內結束;美中貿易戰後續可望持續對話;貨幣寬鬆已成為各國央行的政策趨勢,有利全球資金行情延續;台股技術面呈現多頭格局,待量能回升將可望挑戰前高。台股後市行情,分析如下:
第一、美國貿易戰持續朝正向發展。雖然中國商務部於9/3宣布對美國進口之進口苯酚做出最終裁定,從9/6開始課徵高達287%之反傾銷稅,徵收期限為5年,使市場擔憂美中貿易戰是否又出現變數,導致美股走弱,但是此案件實無必要與美中貿易戰做過多聯想,因為中國商務部早於2018/3/26即公告將對原產於美、歐、日、韓、泰等國的進口苯酚發起反傾銷調查,並於2019/5/27公布肯定性初步裁定,相關業者早已針對此案件做營運調整,因此無論是對產業或是美中關係皆影響有限。此外,儘管川普再度放話要求中國盡快達成協議,但是此為談判手段,我們預測9月美中貿易協商仍將如期舉行。
第二、美國聖路易斯 Fed 銀行總裁布拉德於9/3強調聯準會需要更積極應對風險,表示支持9月再度降息,並且應該一次降兩碼,才符合政策效益與市場期待,而FED主席鮑威爾亦將於9/7針對全球經濟與貨幣政策發表演說,預期將持續釋出鴿派言論。根據最新顯示,9 月降息機率達100%,市場並預期12月亦可能降息,美國貨幣政策逐漸寬鬆,加上今年已有多國央行紛紛降息,將有利全球股市資金行情表現。
第三、技術面觀察。台股昨日大漲近百點,短中期均線全面走揚,5日線即將與季線黃金交叉,KD指標持續向上,技術面呈現多頭格局;雖然面臨季線與半年線反壓區,但是只要量能有效提升,指數將向上突破壓力區並挑戰前高7/23之10994點。
第四、昨日盤面觀察。蘋果新款iPhone即將於9/10發表,新機提前拉貨題材逐漸發酵,蘋概三雄台積電、大立光、鴻海連袂走紅,帶動金像電、玉晶光、華通、欣興、可成、雙鴻等紛紛漲逾2%;汽車類股在中國利多政策加持下持續強勁,和泰車、堤維西、劍麟等皆漲逾3%。
【投資策略】:
香港撤回《逃犯條例》,反送中事件可望逐漸落幕;美中貿易戰展望正向,雙方可望於9月如期舉行協商;美國聯準會官員陸續釋出鴿派言論,9月降息已成為市場共識,有利全球資金行情表現;台股技術面呈多頭格局,指數仍有高點可期。建議偏多操作擇優布局,以5G概念股、PCB、網通、IC測試及汽車零組件等族群為投資首選。