MoneyDJ新聞 2023-09-13 14:02:58 記者 郭妍希 報導
之前曾預見金融海嘯和達康泡沫、備受尊崇的價值投資大師霍華馬克斯(Howard Marks、見圖)直指，雖然投資人經常想將手上大漲的持股獲利了結，但今(2023)年售出蘋果(Apple Inc.)等「美股七雄」(Magnificent Seven)的人，績效表現大概都會落後大盤。
MarketWatch報導，馬克斯12日對客戶發布備忘錄表示，股市的表現經常受到少數幾檔個股或族群左右，領漲的股票看來昂貴、可能誘使人獲利了結。然而，投資人若決定把一部分獲利落袋，降低對股市最大贏家的曝險度，倘使這些贏家的表現持續擊敗大盤，則投資人將面臨績效難以追上的窘境。
所謂美股七雄，是指美股市值最大、股價又瘋漲的七家科技巨頭，分別是：蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)、Google母公司Alphabet、亞馬遜(Amazon.com)、輝達(Nvidia)、特斯拉(Tesla)及Facebook母公司Meta Platfroms。
FactSet統計顯示，美股七雄今(2023)年迄今的漲幅介於36%~209%之間。馬克斯表示，年初手上沒有任何一檔美股七雄的投資人，績效將明顯落後大盤。
另一個容易犯的錯誤是，對於贏家個股的曝險度太低。馬斯克質問，有多少主動型投資者，會讓蘋果佔據接近8%的投資組合？蘋果對標準普爾500指數的權重，最近最高就是8%。
Siegel：美股9~10月恐陷震盪，Fed若做對年底俏
賓州大學華頓商學院(Wharton School)知名退休財經教授Jeremy Siegel相信，若聯準會(Fed)達成兩件事，美股今(2023)年底前有機會續漲9%。
Business Insider 8月28日報導，Siegel接受CNBC專訪時表示，標準普爾500指數今年一整年可望大漲25%，從當前水位計算等於還能再漲9%，但前提是Fed須達成兩個條件。
首先，Fed主席鮑爾(Jerome Powell)必須承認通膨確實在下降，這部分是拜生產力大增之賜。他說，「殖利率、實質殖利率、實質成長都已經漲上來了，而實質成長上升，是因為生產力很強勁。鮑爾在傑克森洞央行年會對此隻字未提。」第二，Fed必須停止升息，Siegel對股市的樂觀預期才有機會實現。
(圖片來源：霍華馬克斯推特)
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