MoneyDJ新聞 2024-05-20 06:21:10 記者 黃文章 報導
倫敦金屬交易所（LME）3個月基本金屬期貨5月17日全面上漲，期銅創下收盤歷史新高，因預期中國需求提振的影響。期銅上漲3.3%至每噸10,715美元，期鋁上漲1.3%至每噸2,621美元，期鉛上漲0.4%至每噸2,302美元，期鋅上漲2.8%至每噸3,043美元，期錫上漲1.4%至每噸34,300美元，期鎳上漲5.3%至每噸21,100美元。上週，銅鋁鉛鋅錫鎳分別上漲6.7%、4%、3.5%、3.3%、6.8%、10.7%。
中國4月規模以上工業增加值年增6.7%，增速相較3月(年增4.5%)加快，亦高於市場預期；累計1-4月規模以上工業增加值年增6.3%。中國央行17日推出三項政策穩樓市。央行宣佈取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限；2024年5月18日起，下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點。央行、國家金融監督管理總局宣佈，首套房商貸最低首付比例調整為不低於15%，二套不低於25%，雙雙下調5個百分點，首付比例創下史上最低。
智利國家銅業委員會（Cochilco）5月16日在報告中上調今明兩年的銅價預估，稱雖然銅價上漲阻礙製造商累積庫存，但需求仍然強勁。智利銅委會將2024年平均銅價的預估從每磅3.85美元上調至每磅4.30美元（每噸9,480美元），2025年平均銅價的預估從每磅3.90美元上調至每磅4.25美元（每噸9,370美元）。
智利銅委會執行副主席華金．莫拉萊斯（Joaquín Morales）宣布與今年第一季末相對應的銅市場趨勢報告表示，銅價近期已經顯著上漲，除了每天的波動之外，更重要的是趨勢，去年11月的銅價為每磅3.64美元，近日則已經突破每磅4.5美元價位，在過去的6個月裡大幅上漲。
莫拉萊斯表示，銅價近期的漲勢主要反映了供應的減少，包括巴拿馬銅礦的關閉，以及中國銅冶煉廠的減產等。另一方面，銅的需求仍然強勁，因為對於已開發經濟體來說，銅仍然是能源和技術轉型的關鍵和必要因素。不過，銅價的漲勢也並非完全反映基本面，從期貨市場投機部位的增長來看，也有許多的投機者押注銅價上漲。
莫拉萊斯表示，如果2024-2025年地緣政治和宏觀經濟條件沒有出現不利變化，並且能源和技術轉型進步的預期得到滿足，銅價應該會保持上行趨勢。美國商品期貨交易委員會5月17日報告顯示，截至5月14日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約期銅投機淨部位較前週所創逾3年新高減少1.4%至61,780口。
今年全球銅產量增長主要將來自智利，智利銅產量預估將年增5%至550萬噸，佔全球產量份額的25%，主要由於加拿大泰克資源（Teck Resources Ltd.）旗下的克夫拉達布蘭卡（Quebrada Blanca QB2）銅礦第二階段項目將貢獻更多產量的影響，該礦2024-2026年預估將年產銅285,000-315,000公噸。2025年，智利銅產量預估將年增6%達到580萬噸。
報告也預估剛果民主共和國銅產量將持續增長，該國2024年精礦產量將增加10.5%，2025年精礦產量將超過300萬噸，大幅超越秘魯。根據政府所公布的官方數據，2023年，剛果民主共和國銅產量達到284萬噸，超過秘魯的275萬噸，成為全球第二大的銅產國。不過，秘魯仍然是第二大的銅出口國，去年銅出口量達到295萬噸，主要因為庫存銷售的影響。
報告預估2024年全球銅需求量將年增3.6%達到2,678萬噸，2024年和2025年銅市供給短缺預估分別為36.4萬噸和27.8萬噸，這也代表了銅價可能持續上行的傾向。澳洲工業部報告表示，2024年全球礦產銅產量估年增2.4%至2,300萬噸，到2029年估將年均增長2.6%至2,610萬噸，產量增長主要來自於智利與剛果。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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