和大Q3毛利率/獲利續看增;明年營運具動能

2022/08/29 11:17

MoneyDJ新聞 2022-08-29 11:17:48 記者 鄭盈芷 報導

車用傳動系統製造廠和大(1536)Q2毛利率季增逾6個百分點,帶動Q2營業利益轉盈,Q2 EPS 0.67元,創近11季高;展望下半年,法人推估,在歐美等客戶訂單成長,以及缺料、缺工等問題漸緩下,和大下半年營收有望逐季增溫,並有望帶動毛利率跟著回升,加上Q3估仍有不錯的匯兌收益可認列,以此估算,和大Q3獲利將可進一步提升。

和大Q2合併營收19.3億元,創單季營收新高,而在漲價效益、台幣貶值與原物料成本放緩下,Q2毛利率24.5%,較Q1的18.14%提升,來到近3季高點,帶動Q2營業利益達1.45億元,較Q1的-0.52億元轉盈,加上業外認列逾8000萬元匯兌收益,帶動Q2 EPS 0.67元,較Q1的0.1元大幅改善。

觀看下半年,和大目前Tier 1與車廠大客戶需求都不錯,在缺料、缺工等問題逐步克服下,法人看好,和大Q3合併營收有機會小創新高,毛利率也有提升空間,而以目前台幣匯率來看,Q3匯兌也有可期,以此估算,Q3獲利有機會較Q2更上一層樓,而Q4在傳統旺季加持下,營收有望來到今年高點。

展望明年,法人看好,和大明年來自美系電動車客戶的電動皮卡訂單可望逐步提升,而客戶新廠產能也將持續放大,加上透過Tier 1承接電動車與油電混合車訂單持續成長,以及重機、農機等訂單增長,和大明年營收可望維持雙位數增長。

和大累計前7月合併營收41.85億元,年增10.85%;和大上半年EPS為0.76元,較去年同期的0.52元改善。法人推估,和大下半年營收、獲利都可望較上半年提升,全年營收估可年增1~2成創高,今年EPS則有機會較去年的1.23元倍增。

個股K線圖-
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