MoneyDJ新聞 2015-10-19 10:17:35 記者 鄭盈芷 報導
宜特(3289)受惠於Q3營收創高、毛利率逐步回歸正常，自結Q3 EPS仍達2.01元，維持相對高檔，不過Q4受到大陸十一長假、歐美聖誕節假期影響，法人認為，宜特今年營收應在Q3見高，Q4則還需再觀察，而展望明年，宜特隨著檢測服務逐步拓展至車用IC、醫療電子、物聯網等應用，預期營運將持續成長。
宜特主力業務包括故障分析(FA)與可靠度驗證(RA)，兩者約佔營收比重7成，至於子公司標準科技所負責的類比IC測試則占營收近2成，而新布局的材料分析(MA)則佔營收比重個位數，但目前已有獲利貢獻。
宜特Q2因業外認列近3億元處分利益，帶動Q2 EPS達2.52元創高，而觀看宜特Q3合併營收，由於宜特Q3起將部分RA業務移至轉投資的德凱宜特，而該部分業務過去約占宜特營收15%~20%，市場原先預期宜特Q3營收將下滑，不過受惠於智慧型手機檢測大單集中入帳，加上新業務仍持續成長，帶動宜特Q3合併營收逆勢創高。
在獲利表現方面，宜特因與德凱結盟成立德凱宜特之故，Q2成本、費用皆有大筆的一次性支出發生，不過Q3隨著成本、費用下降，宜特Q3毛利率回到37.49%，較Q2的12.93%改善，已逐漸回到正常歷史區間，營益率則約13%，也較Q2的-34%改善。
宜特Q3合併營收逆勢走高後，有鑑於Q4將有十一長假、聖誕節等假期干擾，法人認為，宜特Q4營收應較Q3趨緩，而在毛利率表現，由於Q4營收放緩、加上子公司標準科技營運旺季已過，Q4毛利率走勢仍待評估。
展望明年，法人仍看好，宜特FA、RA與MA三大業務仍可望持續成長，而隨著公司逐步跨入車用IC、醫療電子、物聯網等應用，將可為宜特營運注入新動能，宜特明年營運仍可望持續增長。
宜特自結前三季合併營收為15.15億元，年增9.83 %；自結前三季則為EPS 5.55元，較去年同期的4.51元增長，法人看好，宜特今年EPS有機會拚7元，以此估算，本益比約13倍，歷史區間則大致落在11~15倍。
