MoneyDJ新聞 2026-04-01 15:22:02 林綺薇 發佈
在數位轉型浪潮下，生成式AI與雲端SaaS平台等新工具正重新定義保險價值鏈，成為決定能否精準控管風險、減少損失，並提升市占的關鍵利器，也讓保險業揮別人工核保的舊時代，迎來新局。
根據Mordor Intelligence預估，數位保險市場預計將從今年的1.34兆美元，成長至2031年的2.44兆美元，年複合成長率達12.72%。其中，北美市場憑藉領先的技術環境，以37.25%的市占率穩居首位。
積極轉型的傳統巨頭：善用資本工具/併購擴大版圖
壽險龍頭MetLife（MET.US）結合資產規模與數位轉型，發揮綜效。企業員工福利與團保部門去年創下255億美元的保費及相關收入，規模達競爭對手的3倍；企業退休金與收益管理部門也憑藉單年承保超過140億美元的養老金風險轉移業務，以及110億美元的英國長壽保險交易，創下420億美元的銷售紀錄。
這些龐大的業務資料，為數位轉型提供豐富的數據基礎。MetLife投入超過23億美元升級技術，將理賠與承保流程自動化，降低營業費用率與微型保單成本；也利用AI提供個人化建議，提升客戶投保意願、擴大海外新興市場的業務規模。在拉丁美洲地區，MetLife透過Xcelerator數位平台觸及超過450萬名客戶，帶動該區低保費、高件數的業務獲利朝10億美元邁進。
同時，MetLife也透過併購，開闢第二成長曲線。去年底完成柏瑞投資收購案後，資產管理部門規模衝破7400億美元，將獲利模式從傳統保單利差，延伸至更穩定的資產管理收入。去年調整後整體獲利達59.43億美元、年增2.5%，EPS更大幅成長10%，交出亮眼成績。
車險巨頭Progressive（PGR.US）同樣展現規模效益，將龐大的資產轉為精準定價的利器。2025年淨保費收入大增90億美元，推升其在美國個人車險市場市占率至18.5%。藉著持續提高的市占率，以及在車載資訊系統與駕駛行為計費（UBI）技術市場的領導地位，Progressive每年能獲得數百億英里的駕駛數據，並以此進行數位個人化風險評估與保險定價，提升客戶體驗、降低保單理賠損失率。
即使去年第3季因佛羅里達州汽車保險部門獲利超出當地法規上限，面臨9.5億美元的會計調整損失，Progressive仍展現強勁的獲利能力，去年淨利達113億美元，成長33.62%。此外，Progressive也於今年3月發行20億美元的債券，在不稀釋股權的前提下，優化資本結構、充實營運資金，為下一階段的市占擴張預留充足彈藥。
數位原生的保險業者：AI助攻實現獲利
有別於傳統巨頭，數位原生保險業者在2026年迎來關鍵的獲利轉折，證明AI不僅能縮減開支，更能精準控管風險。
主打AI自動化的保險公司Lemonade（LMND.US），以房屋與寵物保險為兩大主要業務，合計占總保費收入超過6成。然而，市場看好的未來成長動能，卻是汽車保險。雖然目前車險類別僅佔整體保費收入約15%，但其平均保費高達2000美元，是房屋險的8倍，能拉升每位用戶的平均貢獻，再加上美國車險潛在市場規模高達4000億美元，讓該領域被視為接下來帶動Lemonade成長的最大關鍵。
Lemonade的車險事業能持續擴大，仰賴高度自動化的營運策略。高達98%的保單、5成理賠案件都由AI處理，有效削減人力成本。此外，透過與特斯拉（TSLA.US）合作，Lemonade提供全自動駕駛專屬折扣、擴大客群基數，更藉由數據分析，篩選出善用自動駕駛系統以降低行車風險的優質車主，將保單理賠損失率從去年的63%降至52%，印證科技核保的精準度。
持續拓展業務範圍、使用AI提升營運效率，讓Lemonade的財報交出好成績。去年第4季營收年增53%、達2.28億美元；隨著保單理賠損失率受控，調整後EBITDA虧損更從前一年2400萬美元收斂至500萬美元。這份優於預期的成績單，讓Lemonade重新贏得市場信心，激勵股價回升至60美元水準。
數位轉型軍火商：SaaS與AI基礎設施的狂飆
隨著保險業加速轉型，保險科技解決方案提供商以雲端SaaS平台與生成式AI等關鍵技術，升級保險業者的營運模式，成為另一批具備成長潛力的受益者。
Palantir（PLTR.US）透過人工智慧平台AIP，協助保險公司解析複雜的核保文件，進行風險定價，更在理賠端導入關聯分析、偵測潛在詐欺風險等功能。受惠於保險業轉型的強勁需求，Palantir的美國商業部門營收年增121%。再加上AIP導入政府專案後，帶動政府合約營收年增55%，為Palantir創造穩定的經常性收入。市場分析公司LevelFields預估，Palantir在2030年的營收將達120億～150億美元，營業利益率來到22%～25%水準。
另一間保險SaaS軟體龍頭Guidewire Software（GWRE.US），不僅支援全球超過500家保險公司的雲端轉型計畫，旗下專為財產與意外險企業打造的平台Guidewire Cloud Platform，更在今年推出生成式AI助理Kufri，增加承保與理賠工作效率，減少35%的手動核保時間。受惠於AI技術帶動的產品升級，以及2025財年雲端經常性收入成長逾兩成的強勁動能，Guidewire奠定在保險系統轉型浪潮中的優勢。
AI優先的時代，保險業的競爭不再僅是業務規模的較量，而是誰能更有效地將數據變現，轉化為精準的承保紀律與優質的用戶體驗。
