MoneyDJ編輯中心／撰文
當有人問我投資建議時，我一定會先評估一個問題，對方的投資屬性、風格是甚麼？背後的動機是投機或投資？因為動機往往會決定結局。
筆者在金融業服務的時候，買賣股票多有所顧忌，不太適合短線進出。但又因周遭消息眾多，沒搞清楚自己的投資動機，而犯下不少錯誤。例如身邊有一位投資高手朋友，不論行情多空，投資績效大致都能維持20％以上，每年我總會定期找他吃飯，聽聽他對大方向的看法。多年前他曾經報了支股票，基於對他的信心加上自己偷懶的心態，把一個短線的投機明牌，當成長線投資標的，買了上百張，最後變成壁紙，虧損數百萬。另外一次，則是一個會計師朋友報了檔紡織股，我30元出頭進場，半年後漲到70幾元，因有了前次教訓，我只想趕快獲利了結，結果這支股票卻在最後一個波段漲到300多元（現在將近550元）。前面這些例子對我來說，不論賺賠，都是痛苦的領悟。我把這些心得簡單歸納成如下，跟大家一起分享：
- 當你以為在投資，實際上在賭博；結果套牢變壁紙。
- 當你在投資，卻以為是投機；結果沒賺到或少賺。
- 當你在投機，也知道自己是投機；結果少賺多虧。
- 當你知道要投資，也真的在投資；有機會大賺，也不會大虧。
至於何謂投資？何謂投機？教科書上有不少定義，但我個人有個簡單的判別標準，如果投資決策大部分的資訊或建議是「靠別人」，不是來自於自己花時間研究或能力圈範圍，那很大的機會你其實是在投機。了解自己的動機後，還要知道自己擅長的投資風格及屬性。而個人的投資屬性、風格如何得知呢？其實大家跟金融機構往來時，常做的一項風險屬性測驗（KYC），就是在做這件事。MoneyDJ的自主理財，也有提供這麼一項問卷工具，它的原理是根據你的回答，分析投資意願跟能力，經過演算法去計算得到一個分數，最後給出一個你的投資屬性。這個問卷看似簡單，但結果至關重要，將會牽涉到什麼樣的投資組合才適合你，系統也會根據這個測驗結果進行運算，提供合適的推薦投資組合內容。為了比較客觀的瞭解自己，大家不妨去試一試：前往MoneyDJ開始你的投資計畫＞＞https://www.moneydj.com/RoboAdvisor/
（看上一篇文章：ETF指數的追蹤與折溢價）
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