MoneyDJ新聞 2023-05-12 09:13:13 記者 邱建齊 報導
頻率元件廠台嘉碩(3221)近日舉行法說會指出，半導體可能到Q3、Q4還在調庫存，但對被動元件包括石英元件、濾波器來說，客戶在去(2022)年就開始調，雖然B/B值不是很強勁，但是客戶基本上手上沒太多庫存，合理推估應該Q2有比較溫和復甦，對下半年展望還沒辦法很清楚，目前比較不太可能是4:6，比較可能是4.5:5.5左右。
台嘉碩表示，整體來看，客戶手上的庫存水位不是太高，這是稍微比較可以審慎樂觀的原因；比較擔心全球通膨，雖然美國升息預測會慢慢止步，但是利息還是比較高，對消費性的影響還是比較擔心，消費性這塊會影響產能利用率，公司在利基型產品基本上還是可維持一定動能，甚至某些區塊還可維持相對的成長，但消費性產品經歷2~3年疫情之後的供應鏈失序跟客戶的急拉、調整，比較擔心這塊會受到影響。
不過台嘉碩也預估，消費性先修正也會先復甦，比較特用的利基型市場有些會稍微修正，但基本上，目前看工控、車用的部分還有相當力道，衛星、微波方面的力道更強一些。
龍頭廠晶技(3042)也因差到不能再差的NB及網通頻見急單及短單，除帶動4月營收月增5%，預期Q2營收可望從原估季減約5~10%轉為持平到小幅季增；也因美系主要客戶及產業於Q3起推出新產品，預估下半年有機會回溫向上。
希華(2484)表示，看來Q2是築底的狀態，相對Q1稍好但也僅約3%左右。在各應用領域方面，NB看來見底、有回升的趨勢；不是希華主流市場的大陸手機也見回溫、但價格下跌約5%左右。法人指出，預期希華今(2023)年上半年合併營收約在12.5億元左右、年減近3成，下半年應有機會略優於上半年，但相較去年下半年、目前看仍會有差距，今年全年營收估從去年32.64億元高峰雙位數下滑。
泰藝(8289)4月營收年減31%且月減21%，公司看Q2本來就比較弱一點，現在客戶需求以急單比較多，短單進來的時候可能營收一下就衝上去、來比較少就比較差， 2021~2022年市況供不應求所以都以長單固料，現在大家都在去庫存，下單就會比較保守，希望Q2比Q1不要差異太大，但看下半年應該會比上半年好。
安碁(6174)表示，目前看到車用市場開始熱絡，但是恢復正常恐怕要到Q4才能看到明顯的變化，客戶拉貨還是明顯保守。
(圖片來源：泰藝法說資料)
