MoneyDJ新聞 2016-07-14 17:34:41 記者 徐伯豫 報導
MFS全盛投資機構顧問總裁Carol Geremia與MFS全盛投資固定收益經理人Robert M. Hall今(14)日來台分享對於債券市場的看法。Carol Geremia表示，儘管市場殖利率將持續處於低水位，但機構法人或是投資人對於收益的需求仍然不減，建議投資人應該持續保有耐心。原因在於平均市場循環週期都為7~10年，而本次循環是自2009年中開始啟動，循環尚未走到末端，因此投資組合應以基本面來挑選，不要受短期消息影響。
Carol Geremia表示，在低利率時代，無論是機構法人或是投資人，對於收益的需求不減。但目前的市場詭譎難測，因此在債券投資上，也應該要做資產的分配，在風險和收益間取得平衡，並且避開與股市連動性高的債券商品。她表示，MFS全盛投資的選債策略均是從基本面研究，而非看總經狀況，因此儘管短線上會有消息影響投組報酬表現，但投資仍應該著重在長期的績效，建議投資人調整心態，以7~10年的市場周期來等待資產組合所帶來的回報。
Robert M. Hall進一步表示，MFS全盛投資不對未來的總經環境進行預測，因此選債時從基本面觀察，挑選品質良好的債券。他指出，本次的市場周期是自2009年中開始的，因此目前處於成熟階段，但還沒有到循環的末期。因此建議投資人應持續抱持耐心，不要期待短線上的回報，而該將投資時間拉長。
Robert M. Hall目前認為，儘管利差水準近期出現緊縮狀況，但長線來看，投資等級債仍具有吸引力。至於美國高收益債，儘管近期出現反彈，但對於長期策略性投資人來說，現階段仍是入場時點。針對今年以來表現亮眼的新興市場債，Robert M. Hall則表示，由於影響新興市場債的全球阻力已經減低，惟各國央行貨幣政策、美元走勢、原物料價格與中國成長仍有變數，因此建議謹慎看待。
Carol Geremia並以自身投資經驗分享，她表示，32年前剛進入MFS全盛投資時，她挑選了三檔股票型基金做為退休基金的投資標的，多年累積下來，總報酬表現為同期間S&P500指數報酬的三倍。足見投資人只要謹慎規劃好投資的時間並抱持耐心，想要獲得優於大盤的回報並不是難事。
