MoneyDJ新聞 2024-10-08 09:00:17 記者 張以忠 報導
神基(3005)今(2024)年9月營收30.99億元，月增3.87%、年增1.77%，合計第3季營收91.36億元，季增5.57%、年增1.10%，為單季歷史新高。展望後市，依目前能見度，第4季將為全年高峰，全年EPS估站上8元；法人以近年股利配發率至少8成估算，隱含現金殖利率5.6%，並預期公司明年獲利向上，且以明年EPS為基礎估算，目前本益比(PE)12-13倍，另外，在明年AI強固型電腦、AI PC發酵下，認為其本益比有望獲上調。
神基累計今年前3季營收264.95億元、年增2.62%，為歷年同期新高，展望後市，預期下半年強固型電腦需求正向，不過汽車機構件仍受車市不佳影響、需求較為疲弱，綜合機構件(與PC相關)也因AI PC換機潮還未顯現需求較平淡，不過在整體消長下，預期第4季營收仍會是全年高峰。由於強固型電腦毛利率較佳，隨其比重提升，有助於下半年毛利率表現。法人預期，神基今年營收有望達個位數成長，EPS估站上8元。
神基近年現金股利配發率達至少8成，以今年EPS估站上8元、配發率8成估算，隱含現金殖利率達5.6%。
展望後續，明年上半年綜合機構件不看淡，主因AI PC拉貨效益可能遞延至明年上半年展開，將帶動該業務淡季不淡。主力產品強固型電腦方面，目前能見度佳，隨美國聯邦預算執行，以及公司在多個產業領域有所斬獲，明年成長態勢相對明確。
法人預期，神基明年營收增幅估優於今年，且隨強固型電腦持續擴張，獲利增幅有望大於營收表現，EPS粗估上看9元。
法人指出，以神基明年EPS為基礎估算，目前本益比12-13倍，且隨著明年車用市場落底回穩，加上AI強固型電腦、AI PC逐步發酵帶動下，本益比有望朝15倍以上靠攏。
(圖:公司提供)
