MoneyDJ新聞 2026-11-05 08:24:02 郭妍希 發佈
美國期中選舉民主黨大勝，德州更出現30多年來首位民主黨州長，成為AI概念股面臨的新一波政策風險。民主黨籍州長當選人Gina Hinojosa主張立即暫停新資料中心建設，恐衝擊美國AI基礎設施擴張，尤其德州占全美規劃中資料中心容量約27%，也讓馬斯克(Elon Musk)旗下SpaceX的算力布局面臨挑戰。
綜合CNBC、路透社、Barron`s等外電4日報導，Hinojosa擊敗共和黨現任州長Greg Abbott，將接掌德州。投資人原本已預期民主黨可能拿下國會兩院，但德州變天才是科技股投資人當晚最大的意外。
Yorkville Ives & Co.合夥人Dan Ives 4日表示，這次期中選舉將拖慢全美資料中心擴建速度。「民主黨取得控制權，尤其是掌控參議院，將使未來兩年華府的AI及科技相關立法面臨重大障礙。」
他補充說，德州選舉結果是當晚科技股投資人及AI概念股面臨的「最大隱憂」，因為全美約25%至30%的資料中心電力容量及運算容量，預計將來自德州。
Glenmede投資策略暨研究主管Jason Pride直指：「民主黨在德州、俄亥俄州及喬治亞州等多個資料中心開發重鎮贏得州長選舉，而這些候選人的政見都對進一步擴建資料中心持批判立場。在聯邦層級，也可能出現縮減或取消資料中心相關資本支出可100%列為當期費用的稅務優惠措施。」
週二(11月3日)共有41項地方公投提案涉及限制AI資料中心開發，或為其興建開綠燈，其中40項的投票結果不利於資料中心。根據CNBC選民民調，56%的選民表示，資料中心是影響其投票決定的關鍵或重大因素。
新當選的德州州長Hinojosa與馬斯克關係也相當緊張。她曾控告要求取得馬斯克與Abbott之間的電子郵件，並指控前州長以優惠條件換取馬斯克支持。她主張，在州議會強化對地方社區的保障前，應立即暫停新的資料中心計畫，並取消相關租稅優惠。
這場選舉對馬斯克而言也是重大挫敗。他在本次期中選舉投入至少4.74億美元支持共和黨候選人，其中2.24億美元投入德州，但Abbott及共和黨參議員候選人Ken Paxton均敗給民主黨對手。
馬斯克旗下SpaceX、特斯拉(Tesla) 4日終場分別下挫3.81%、3.34%。SpaceX目前正擴建數個十吉瓦(GW)規模的資料中心容量，其中包括位於德州的開發計畫。
AI資料中心相關概念股也承壓。記憶體大廠美光(Micron Technology, Inc.)、資料中心高速連接解決方案供應商Credo Technology 4日分別下挫7%、9.55%。通常被稱為新興雲端服務供應商(neoclouds)的小型AI雲端業者同步重挫。CoreWeave、Nebius、Cipher Digital、IREN分別重挫9.9%、6.67%、19.95%、11.24%。
SpaceX的營收風險尤其值得關注。公司旗下AI資料中心不僅供自家AI業務使用，也將運算能力出租給其他企業，客戶包括Google及Anthropic。SpaceX第三季超級智慧(SI)業務營收達76億美元，較第二季的25.6億美元大幅成長，主要受惠於雲端服務合約增加、收購Cursor，以及AI模型與軟體應用業務擴張。
SpaceX目前正積極擴充AI資料中心算力，旗下Colossus及Colossus II資料中心位於田納西州孟菲斯附近，第三季底容量達1.7GW，目標年底前提高至3GW，明年進一步擴大至13GW。若資料中心新建案受阻，導致運算容量無法如期上線，恐妨礙SpaceX達成馬斯克設定的營收目標，並加深投資人對AI基礎設施成本持續攀升的疑慮。
此外，SpaceX在德州博卡奇卡(Boca Chica)的Starbase基地也規劃擴建資料中心。Hinojosa反對將海濱州立公園出售給SpaceX，並曾表示「德州不是待售商品」。
隨著新政府上台，SpaceX在德州的擴建計畫、土地取得及相關政府優惠，恐面臨更嚴格審查。
(圖片來源：shutterstock)
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