MoneyDJ新聞 2024-08-20 08:32:34 記者 郭妍希 報導
輝達(Nvidia Corp.)股價已從8月初下殺的前波低飆逾40%，分析師相當看好即將於8月28日美股盤後公布的輝達第二季度(5-7月)財報以及客戶的AI資本支出。
MarketWatch、Business Insider報導，高盛分析師Toshiya Hari 18日發表研究報告指出，雖然新一代Blackwell晶片傳出延遲，可能在近期衝擊一些基本面，但預測輝達高層的評論、加上未來幾週揭露的供應鏈資料，應能強化投資人信心。
Hari認為，無論輝達對短期內的事件有何評論，Blackwell延遲對2025年1~12月的盈餘影響應該都很小。他相信，撇除產品過渡至Blackwell的可能逆風，輝達資料中心部門應能繳出強勁的營收成長成績單，因為上一代Hopper架構產品線應能維持銷售動能。輝達的網絡業務成長應該也很強勁。
Hari提到，輝達上次公布財報後，業界陸續出現一些樂觀訊號。舉例來說，台積電(2330)高效能運算(HPC)業務出現多達28%的營收季增率，超微(AMD)則再次上修AI加速器全年營收展望。不只如此，超大規模(hyperscale)雲端服務商都已暗示，今(2024)年底前打算繼續拉高AI基礎建設支出。這些現象都顯示需求環境依舊強健。
Wedbush Securities證券研究資深副總裁Matt Bryson也認為，受惠於1兆美元的AI支出熱潮，輝達有望繳出另一份強勁財報。
Bryson 19日接受CNBC專訪時指出，最近輝達股票遭拋售，是因為人們擔憂AI晶片的需求降溫、Blackwell晶片傳出延遲消息。然而，大買輝達晶片的鴻海(2317)上季淨利上升6%、主因AI伺服器的成長動能很強，美超微(Super Micro Computer)上季營收也創下佳績，這些都暗示大客戶的AI支出並未趨緩。
Bryson認為，AI被整合到個人裝置，也有望讓半導體產業迎來另一波順風，因為這會激發更多AI需求。]
輝達19日終場勁揚4.35%、收130美元，創7月10日 以來收盤新高，已連續第6個交易日走揚。自8月5日盤中低(90.69美元)觸底反彈以來，輝達股價已飆漲43%。
值得注意的是，高盛7月曾發表研究報告指出，輝達財務長Colette Kress當時透露，為協助投資人理解狀況，輝達計畫在下次財報電話會議揭露客戶的投資報酬(ROI)指標，類似上次電話會議分享Meta資訊的做法，藉此強化投資人信心。
輝達在上次電話會議表示，每花費1美元在其HGX H200伺服器上，為Meta「Llama 3」標記(token，指將文本轉換為模型可以處理的數據)提供應用程式設計介面(API)的服務商，可在四年內產生7美元的收入。
(圖片來源：輝達)
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